常熟银行（601128）的非息收入与财富管理业务呈现快速增长态势，折射出区域性银行向中间业务转型的行业模式趋势。手续费及佣金净收入的增长主要得益于财富业务的较快扩张，同时贵金属业务规模也实现大幅增长。此外，投资收益与公允价值变动损益在非息收入中占据重要比重，这在当前银行业转型中具有普遍性。
非息收入结构拆解与中间业务转型
在存贷款规模稳步增长的同时，常熟银行积极推进业务结构的多元化。非息收入的快速提升是其中间业务转型的直观体现。具体来看，非息业务及财富管理的主要驱动力来自两方面：一是手续费及佣金净收入，这主要得益于财富业务的较快增长；二是贵金属业务规模实现了大幅增长。
此外，在非息收入体系中，投资总收益（包含投资收益与公允价值变动损益）占据了重要比重。这种以财富管理扩容与投资收益支撑的非息收入结构，是区域性银行应对市场变化、拓展轻资本业务的典型模式。
下沉市场发力财富管理与基本面支撑
常熟银行坚定执行“做小做散”战略，推进客户及业务下沉。在发力财富管理等下沉市场业务的同时，其基础资产负债结构也在持续优化：存款活化趋势显著，通过提升活期存款占比、压降高成本定期存款深化成本管控。
在贷款市场利率整体下行背景下，其净息差收窄幅度已显著放缓并呈现企稳态势。净息差及净利差继续保持行业领先水平，同时资产质量维持优异。其中，不良率持续下降并保持低位，企业贷款不良率保持行业优异水平，拨备覆盖率维持高位。这为其财富管理与非息业务的拓展提供了扎实的安全垫。需要注意的是，区域性银行中间业务发展仍面临规模增长不及预期、净息差持续收窄及资产质量恶化等潜在风险。
常见问题
常熟银行手续费及佣金净收入增长的主要原因是什么？
常熟银行的手续费及佣金净收入实现增长，主要得益于其财富业务的较快发展。同时，贵金属业务规模的大幅增长也进一步丰富了其中间业务的收入来源。
常熟银行的非息收入结构有什么行业普遍特征？
在常熟银行的非息收入中，投资总收益（包含投资收益与公允价值变动损益）占据了重要比重，这反映了当前区域性银行在息差承压环境下，普遍通过加强资产管理与投资运作来充实非息收入的行业普遍现象。
常熟银行的经营战略对财富管理转型有何帮助？
常熟银行坚定执行“做小做散”战略，推进客户与业务下沉。这种深耕下沉市场的模式有助于积累庞大的零售客户基础，为财富管理等中间业务的渗透与快速增长提供了客群支撑。