在净息差普遍收窄的行业格局下，银行业主要依靠优化资产负债管理与以量补价策略来实现利息净收入的逆势增长。以长沙银行（601577）为例，虽然其全年净息差降至1.85%（同比下降26BP），但通过积极调整资产负债结构、推动规模扩张，成功实现单季利息净收入同比增长2.17%。这表明，在低息差周期下，合理的资产负债摆布是缓冲息差压力、稳定利息收入的核心抓手。
净息差承压下的资产负债扩张策略
在行业息差普遍面临挑战的背景下，银行通常通过扩大生息资产规模来对冲价格下行的影响。长沙银行在资产负债管理上呈现出“扩表增速放缓但规模稳步向上”的特征。
期末，该行总资产达1.32万亿元（同比增长8.58%），贷款本金总额6469亿元（同比增长10.03%）。在负债端，存款本金总额为8116亿元（同比增长8.11%），增速环比下降且较上年同期下降超2个百分点，呈现出一定的“存款搬家”特征。这组数据直观反映了城商行在复杂流动性环境中，通过维持信贷扩张支撑利息收入的务实打法。
盈利韧性与综合财务表现
除了利息净收入展现出的逆势韧性，非息业务与整体盈利能力也是观察城商行发展趋势的重要窗口。长沙银行单季度实现营收71.93亿元（同比增长5.64%），归母净利润22.99亿元（同比增长5.77%），单季PPOP（拨备前利润）为53.83亿元（同比增长6.10%）。
资产质量方面，期末不良率1.15%（环比持平，同比下降3BP），拨备覆盖率为281.00%，风险抵补能力保持稳定。此外，具备高分红属性也是其显著特征，历史现金分红比率达22.28%，已连续3年维持在20%以上。
常见问题
净息差收窄为什么还能实现利息净收入增长？
利息净收入由生息资产规模和净息差共同决定。当净息差收窄时，银行可以通过加快资产扩表速度、优化信贷资产配置结构来实现“以量补价”，从而带动利息净收入总额的逆势增长。
城商行目前普遍面临哪些负债端挑战？
当前城商行普遍面临存款增长承压的考验。例如长沙银行存款增速环比下降，较上年同期下降超2个百分点，市场资金流动变化带来的“存款搬家”特征较为明显，这对银行的负债端成本管控提出了更高要求。
银行业低息差周期的发展演变方向是什么？
在低息差周期下，银行业的发展演变正从单纯的规模驱动向精细化资产负债管理转变。通过资产扩表维持营收韧性、严控资产质量底线（如保持稳定的不良率与较高的拨备覆盖率），并依托相对稳健的分红属性，是应对周期挑战的主要突围方向。