杭州银行（600926）个人贷款不良率由0.77%升至1.21%并压降超两成互联网贷款，反映出城商行在需求偏弱周期下正加速出清零售风险。这一现象标志着城商行零售信贷格局正从外部粗放扩张转向自营精细化发展，信贷资源进一步向自营和对公实体领域倾斜。

零售风险暴露与主动结构调整

在整体信贷业务中，杭州银行信贷资源正重点向制造业、科创、绿色贷款等实体领域倾斜，公司贷款实现同比大幅扩张。而在零售端，受宏观需求偏弱影响，历史期末个人贷款规模同比微降1.26%。在资产质量方面，虽然该行整体不良贷款率维持在0.76%的低位，但结构分化明显：公司类贷款不良率由0.75%降至0.58%，个人贷款不良率则由0.77%升至1.21%。零售端风险的抬头，促使该行主动进行业务结构调整。

压降互联网贷款与零售信贷转型

面对零售风险敞口，城商行开始主动收缩外部合作规模。以杭州银行为例，公司主动压降了互联网贷款规模，相关余额较上期末下降21.54%。这种互联网贷款的压降不仅是风险出清的手段，也代表了零售信贷转型的方向。在息差承压的背景下，该行通过压降存款付息率（下降37bp至1.67%）来维持净息差韧性，同时依托核心子公司杭银理财推进财富管理业务，存续规模已突破6000亿元，显示出零售业务正从重规模的信贷扩张，向重质量的稳健经营演变。

常见问题

杭州银行压降互联网贷款的主要原因是什么？

主要出于风险防范与业务结构优化的考量。在个人贷款不良率有所上升的背景下，主动压降互联网贷款等零售风险敞口，有助于银行在需求偏弱周期加速出清潜在风险，保持整体资产质量的稳健。

城商行零售信贷格局未来将如何演变？

未来零售信贷格局将加速向自营精细化发展倾斜。银行的信贷投放将更聚焦于制造业、科创等对公实体领域，同时零售端会更加注重资产质量管控，通过压降高风险外部合作贷款来向自营稳健业务转型。

零售不良率上升对银行整体资产质量有何影响？

虽然零售端风险暴露导致个人贷款不良率上升，但得益于对公贷款资产质量的持续向好，银行整体资产质量依然保持稳定。通过拨备计提和主动的结构调整，能够有效缓冲零售风险波动带来的影响。