基金再平衡需要看哪些数据？核心是资产权重偏离度、基金费率变动、市场估值水平、个人现金流状况和税收影响这五类数据。再平衡的本质是让组合回归目标配置，因此第一步是计算每类资产（如股票、债券）当前市值占组合总市值的比例，对比预设目标比例的偏离程度。
核心数据清单
资产权重偏离度
这是再平衡的触发条件。通常设定一个偏离阈值，例如目标比例上下5%或10%。计算方式为：（当前权重 - 目标权重）÷ 目标权重 × 100%。如果某类资产偏离超过阈值，就应考虑调整。偏离度越大，调整紧迫性越高，但需结合交易成本判断。
基金费率变动
检查每只基金的管理费、托管费等是否发生变化。费率上调会降低长期收益，可能促使更换基金；费率下调则可能成为继续持有的理由。费率变动数据可在基金年报或季报中查询。
市场估值水平
用市盈率（PE）、市净率（PB）及其历史百分位来评估资产贵贱。例如，某股票基金PE处于历史80%分位以上，说明估值偏高，再平衡时可优先减仓；处于20%分位以下，则可考虑加仓。估值数据是判断买卖方向的重要参考，但需结合个人投资期限。
个人现金流状况
未来3-6个月是否有大额支出（如购房、教育）或新增资金入账？如果预期有资金需求，再平衡时应保留更多现金或低波动资产；如果有新增投资资金，可优先买入偏离度低、估值合理的资产。
税收影响
在应税账户中，卖出盈利资产会产生资本利得税。优先卖出亏损或盈利较少的资产来降低税负，或者用新资金买入而非卖出，是常见的税务优化策略。
总结
再平衡前，先计算偏离度看是否需要操作，再结合费率、估值、现金流和税收决定具体买卖方向。偏离度是触发条件，估值和税收是执行依据，费率与现金流决定调整幅度。
常见问题
偏离度多少需要再平衡？
通常偏离5%或10%是常见阈值，但具体取决于个人风险承受能力和交易成本。保守投资者可设3%的阈值，激进投资者可放宽至15%。阈值越低，调整越频繁，可能增加交易成本。
再平衡时是否一定要卖出？
不一定。可以用新增资金买入低配资产，或者将分红、利息再投资到偏离度低的资产。优先使用新资金调整，可避免卖出产生的税收和交易费用。
估值数据从哪里获取？
多数基金公司的官网、第三方平台（如天天基金、晨星）会提供PE、PB及其历史分位。注意选择与基金投资范围匹配的指数，例如沪深300指数对应大盘股基金，中证500对应中小盘基金。