基金管理费是基金公司为管理资产收取的报酬，托管费是托管银行为保管资产、监督资金流向收取的费用。两者都按前一日基金资产净值的一定比例每日计提，定期从基金资产中支付，投资者不需要单独缴费，但费用已在每日净值中扣除。因此费率越高，净值被"悄悄"削掉的越多，长期复利下差距会被放大。
计提方式与费率差异
管理费和托管费均采用"按日计提、按月或按季支付“的模式，计算基数是前一日的基金资产净值，与基金当日涨跌无关。这意味着无论基金盈亏，费用都会照常计提。
费率水平因基金类型而异，通常呈现以下规律：
| 基金类型 | 管理费 | 托管费 |
|---|---|---|
| 主动管理型股票基金 | 相对较高 | 相对较低 |
| 指数型/ETF基金 | 明显更低 | 较低 |
| 债券型基金 | 低于股票型 | 较低 |
| 货币市场基金 | 最低一档 | 最低一档 |
具体费率以基金合同和招募说明书披露为准，不同产品差异较大。一般而言，主动基金费率高于被动指数基金，因为主动管理需要更多研究投入；指数基金跟踪既定规则，运营成本更低。
费率对长期收益的影响
费率的影响在单一年份看起来不起眼，但通过复利效应，长期持有后差异会显著扩大。
假设两只基金投资标的和收益完全相同，年化毛收益均为 8%，仅费率不同：
- A 基金综合费率 0.5%，净收益约 7.5%
- B 基金综合费率 1.5%，净收益约 6.5%
投入相同本金并持有多年后，B 基金的累计净值会明显低于 A 基金。费率差异每年只差一个百分点，但二三十年后累计收益差距可能达到本金的相当比例。这不是精确预测，而是复利数学的必然结果——费用每年从本金中扣除，被扣掉的部分本可以继续产生收益。
需要说明的是，低费率不等于高收益。主动基金费率虽高，若管理能力带来超额收益，仍可能跑赢；指数基金费率低，但跟踪误差、成分股调整等也会影响结果。费率只是决策维度之一。
别忽略其他费用
除管理费和托管费外，还有几项费用值得关注：
- 销售服务费：C 类份额通常不收申购费，但按日计提销售服务费，持有时间越长越不划算
- 申购费/赎回费：A 类份额常见，赎回费往往随持有时间递减
- 交易佣金、指数许可费等：已包含在基金运营中，体现在净值里
选择份额类别时，可结合预计持有期限判断：短期持有 C 类可能更省，长期持有 A 类通常更优，具体以销售机构规则为准。
总结
管理费和托管费按日从净值中计提，投资者无需单独支付但实际承担。主动基金费率通常高于指数基金，费率差异在长期复利下会明显放大收益差距。评估基金时，应同时查看管理费、托管费、销售服务费及申赎规则，并结合自身持有期限和风险偏好综合判断。
常见问题
管理费和托管费是每天扣还是买卖时扣？
两者都按前一日净值每日计提，从基金资产中定期划付，不体现在交易环节。投资者看到的净值已经是扣除费用后的结果，无需另行支付。
费率越低基金越好吗？
不一定。低费率能减少收益侵蚀，但不代表管理能力更强。主动基金可能靠超额收益覆盖较高费率，指数基金则更看重跟踪效果。费率应作为筛选条件之一，而非唯一标准。
A 类和 C 类份额怎么选？
主要看预计持有时间。A 类通常收申购费、不收销售服务费，适合长期持有；C 类免申购费但按日计提销售服务费，适合短期。具体费率结构和持有期限门槛，应以基金合同和销售机构的最新规则为准。