基金申购费在买入时从投资金额中扣除或额外收取，赎回费在卖出时按持有时间长短阶梯收取，持有时间越长，赎回费率通常越低，超过基金合同约定的期限后赎回费可降为零。但"多久费用最低"没有统一答案：不同基金类型、不同产品的费率结构差异很大，具体档位应以基金合同和招募说明书为准。降低费用的核心思路是先确认自己所持产品的费率表，再结合资金使用计划安排持有周期，而不是套用某个固定天数。
申购费怎么算，在哪里能省
申购费是买入基金时支付的费用，常见计算方式为：
- 净申购金额 = 申购金额 ÷（1 + 申购费率）
- 申购费用 = 申购金额 − 净申购金额
假设申购 1 万元、费率 1.5%，则净申购金额约为 9852 元，申购费约 148 元（仅为计算示例，不代表任何产品的实际费率）。
省钱的主要途径有两点：
- 申购渠道差异：基金公司直销、银行、券商、第三方销售平台的折扣政策不同，不少平台对前端申购费给出折扣，同一只基金在不同渠道的实际成本可能相差明显。
- 收费模式选择：同一只基金常设 A 类（前端收费）与 C 类（不收申购费、按日计提销售服务费）等不同份额。持有期短时 C 类可能更划算，持有期长时 A 类的优势可能显现，需要按自己的计划持有时间估算。
赎回费的阶梯规则与基金类型差异
赎回费一般按持有时间分档递减，常见结构是：持有不满 7 天收取较高的惩罚性费率，之后随持有期延长逐档降低，达到合同约定的期限后降为零。“不满 7 天"的高费率属于监管统一要求的惩罚性安排，这一条相对稳定；其余档位的具体天数与费率由产品自行约定。
不同基金类型的费率差异大致体现在：
| 基金类型 | 申购费 | 赎回费特点 |
|---|---|---|
| 货币基金 | 通常不收 | 通常不收 |
| 债券基金 | 较低或分档 | 多为较短期限后降为零 |
| 混合、股票基金 | 相对较高 | 阶梯档位较多，降为零所需持有期通常更长 |
| ETF 场内份额 | 按佣金规则 | 按场内交易规则，不适用场外赎回费 |
需要提醒的是，赎回费并非全部归基金资产，其中一定比例会计入基金财产，这部分规则由监管统一规定，具体比例可查阅现行法规与基金合同。
如何通过持有时间降低费用
- 先查费率表：在基金合同、招募说明书或销售平台的产品页面找到申购费率与赎回费率分档表，确认自己适用的档位。
- 匹配资金期限：短期可能动用的资金，优先考虑费率结构对短持有期更友好的份额；长期不用的资金，再比较各类份额的综合成本。
- 避免频繁申赎：每次申赎都产生费用，频繁操作会持续侵蚀收益，这也是费用层面最容易被忽视的损耗。
- 注意惩罚性档位：极短持有期的高费率是硬性成本，规划时应主动避开。
费用只是决策的一个维度，不应为了省费而被迫延长持有期，也不应为了短期操作而忽略费率成本。
总结
申购费在买入时按费率计算，可通过渠道折扣和份额选择降低；赎回费按持有时间阶梯递减，持有越久费率越低，达到合同约定期限后可降为零。不同基金类型的费率结构差异明显，判断"持有多久费用最低"必须回到自己所持产品的费率表，并结合资金使用计划综合权衡。
常见问题
持有满 7 天赎回就不收高额费用了吗？
不满 7 天的高费率是监管统一要求的惩罚性安排，满 7 天只是脱离这一档，并不意味着赎回费为零。后续各档费率和降为零所需期限仍由基金合同约定，需逐档核对。
A 类和 C 类份额哪个费用更低？
没有绝对答案。A 类通常收申购费、不收销售服务费；C 类通常不收申购费、按日计提销售服务费。持有期较短时 C 类往往更省，持有期较长时 A 类可能更划算，临界点取决于具体产品的费率，需要实际测算。
赎回费会退给投资者吗？
不会。赎回费是从赎回金额中扣除的成本，其中一部分会计入基金财产、归剩余持有人所有，其余部分归基金公司或销售机构。具体划分比例以现行监管规定和基金合同为准。