基金申购费和赎回费分别在什么时候收取

基金申购费在买入（申购）时一次性收取，赎回费在卖出（赎回）时收取，且赎回费率通常随持有时间延长而递减。 这两项都属于投资者在交易环节直接承担的费用，与每日从基金资产中计提的管理费、托管费在收取方式上完全不同。

申购费：买入时收取，费率因渠道和份额而异

申购费发生在投资者提交申购申请、确认份额的环节，一般按申购金额的一定比例收取，常见做法是"外扣法"，即从申购资金中扣除费用后再折算份额。

不同份额的收费方式差异明显：

A类适合计划长期持有的投资者，C类更适合持有期较短的情形，因为C类免申购费但持续计提销售服务费，持有时间越长，累计成本越高。具体费率应以基金合同和销售机构公示为准。

赎回费：卖出时收取，与持有时间挂钩

赎回费在投资者提交赎回申请、确认赎回金额时扣除，费率结构通常呈阶梯式：持有时间越短，费率越高；达到一定持有期限后，费率可能降为零。

这种设计的目的之一是抑制短期频繁申赎，保护长期持有人利益。需要注意的是，部分基金对"短期赎回"设有惩罚性费率，且不同份额、不同基金类型的持有时间门槛并不统一，不存在适用于所有产品的固定天数标准。判断时应查阅该基金的招募说明书或最新公告。

赎回费的计算基数通常是赎回金额或赎回份额对应的净值，具体口径同样以基金合同为准。

管理费和托管费：按日计提，不单独向投资者收取

这两项费用与申购、赎回费的性质不同。管理费和托管费按前一日基金资产净值的一定比例逐日计提，定期支付给基金管理人和托管人，投资者看到的基金净值已经是扣除这些费用后的结果，无需在交易时另行支付。

因此，评估一只基金的综合成本，应把"一次性交易费用"（申购费、赎回费）和"持续持有费用"（管理费、托管费、销售服务费）分开看待。

降低综合费用的思路

• 匹配持有计划与份额类型：长期持有优先考虑A类，短期资金可关注C类的费率结构。
• 关注持有时间门槛：在赎回前确认是否已达到免收或低费率赎回的持有期限。
• 比较销售渠道：不同销售机构对申购费的折扣安排可能不同。
• 减少不必要的频繁交易：频繁申赎会反复触发交易费用，也会打断复利积累。

总结

申购费在买入时收取，赎回费在卖出时收取并通常与持有时间挂钩，管理费和托管费则按日从基金资产中计提。判断一只基金是否"划算"，不能只看单一费率，而要结合自己的持有期限和份额类型综合估算。

常见问题

申购费和赎回费可以同时发生吗？

一般不会在同一笔交易中同时发生。申购费在买入环节收取，赎回费在卖出环节收取，二者对应不同的交易方向。若在短时间内买入后立即赎回，两笔费用会先后产生，这也是短期交易成本偏高的原因。

持有时间越长，赎回费一定越低吗？

多数基金的赎回费率设计确实随持有时间递减，但具体门槛和档位由各基金合同约定，并非统一规则。有的产品在达到某一持有期后免收赎回费，有的则保留极低费率。应以该基金最新招募说明书和公告为准。

C类份额没有申购费，是不是更省钱？

不一定。C类通常免申购费，但会按日计提销售服务费，持有时间越长，这笔持续费用累计越多。如果持有期较短，C类可能更划算；如果计划长期持有，A类的综合成本往往更低。