基金资产配置的核心思路是通过分散投资降低整体波动，同时争取长期回报。新手入门只需三步：先做风险测评确定自身承受能力，再按“核心-卫星”策略分配资金，最后定期调整保持平衡。不要试图预测市场，而是用纪律约束行为。
风险测评：先了解自己能承受多大波动
在开始配置前，务必完成一份正规风险测评问卷（通常在基金销售平台或券商APP内）。测评会从投资期限、收入稳定性、可接受最大亏损比例等维度打分，结果分为保守型、稳健型、进取型等。保守型投资者应以债券基金为主（占比60%-80%），股票基金不超过20%；进取型则可反向配置。
一个简单自测方法：假设你的10万元投资一个月内跌了15%，你能否继续持有而不焦虑？如果答案是“会失眠”，说明你实际承受力偏低，应降低股票基金比例。风险测评结果不是一成不变的，每1-2年或收入/负债发生重大变化时需重新测评。
核心-卫星策略：用80%稳+20%博
这是新手最易上手的框架，将资金分为两部分：
- 核心部分（总资金的60%-80%）：选择宽基指数基金，如沪深300（代表大盘蓝筹）+中证500（代表中小盘成长），各占一半。这类基金跟踪市场整体走势，长期来看趋势向上，波动相对可控。
- 卫星部分（总资金的20%-40%）：配置1-2只看好的行业ETF，例如消费、医药或科技主题基金。行业ETF波动更大，但若选对赛道，可能带来超额收益。新手建议从自己熟悉的行业入手（如日常消费、医疗），避免追热点。
举例：若你有10万元闲钱，可分配6-8万元到沪深300和中证500（各3-4万），剩余2-4万元选1-2个行业ETF（如消费+科技各1-2万）。注意：卫星部分单只基金占比最好不超过总资金的15%，以控制集中风险。
定投与再平衡：保持节奏，避免频繁调仓
定投是分批买入，降低择时风险。对核心部分，建议每月固定日期投入固定金额（如每月1号投1000元），长期坚持。卫星部分可采用“逢低加仓”方式，但不要因短期涨跌频繁买卖。
再平衡建议每半年或一年进行一次：检查各基金占比是否偏离初始目标。例如，若核心部分涨至85%，卫星部分缩至15%，就卖出部分核心买入卫星，恢复到80%-20%比例。再平衡的本质是“高抛低吸”，但需按纪律执行，而非凭感觉。
避免频繁调仓的陷阱：除非市场出现极端变化（如系统性风险），否则不要因短期新闻或情绪改变配置。历史上常见新手因追涨杀跌导致亏损，而纪律性再平衡长期能平滑收益。
常见问题
基金定投亏损了怎么办？
定投亏损时不应恐慌卖出，反而应视为“低价买入更多份额”的机会。只要基金本身无重大风险（如基金经理变更、规模骤降），坚持定投并在市场回暖后盈利是常见结果。通常定投需坚持3年以上才更可能体现效果。
核心部分选沪深300+中证500，卫星部分可以买黄金ETF吗？
可以，但黄金属于商品类资产，与股票相关性较低，适合作为分散工具。建议卫星部分中黄金占比不超过总资金的10%，且需注意黄金没有利息收入，长期收益主要依赖价格波动。
再平衡时发现卫星部分亏损严重，该继续持有还是止损？
先判断亏损原因：如果是行业基本面恶化（如政策限制），应止损并换到其他行业；如果只是市场短期波动，可继续持有并等待再平衡。建议卫星部分单只基金亏损超过20%时，重新评估该行业前景再做决定。