管理费和托管费都按日从基金资产中计提，不单独向投资者收取，因此投资者感受不明显；但它们会直接减少基金净值，长期持有中通过复利效应累积，费率差异对长期收益的影响可能相当可观。管理费是基金公司收取的报酬，托管费是托管银行保管和监督基金资产收取的费用，两者都在每日净值计算前扣除，投资者看到的净值已经是扣费后的结果。
两类费用怎么收
- 计提方式：按前一日基金资产净值乘以年费率，再除以当年天数，逐日计提。
- 扣除路径：从基金资产中直接扣除，不经过投资者账户，不需要投资者另行支付。
- 披露位置：基金合同、招募说明书和定期报告中的"费用"章节会列明费率水平与计提规则。
举个纯假设的测算：若两只基金年化收益同为 6%，一只综合费率 0.2%，另一只 1.5%，投入相同本金并持有多年，费率高的那只最终净值会明显落后，且差距随持有时间拉长而扩大。费率差距看似只有一两个百分点，长期复利后可能吞掉相当一部分收益。
主动与被动基金的费率差异
| 类型 | 管理费特征 | 常见水平 |
|---|---|---|
| 被动指数基金 | 跟踪指数，管理成本较低 | 通常明显低于主动基金 |
| 主动管理基金 | 依赖研究与管理能力 | 通常高于被动产品 |
| 货币基金 | 管理难度相对低 | 一般处于较低区间 |
具体费率以基金合同为准，不同类型、不同销售渠道甚至不同份额类别（如 A 类、C 类）都可能不同。C 类份额通常不收申购费但按日计提销售服务费，持有时间越长越不划算；A 类则相反，选择时需结合预计持有期限判断。
如何比较基金费率
- 在基金合同或招募说明书中找到"管理费"“托管费"“销售服务费"三项年费率。
- 把同一类别、同一策略的基金放在一起比较，避免拿指数基金和主动基金直接对比。
- 关注是否有费率优惠、C 类份额的销售服务费，以及赎回费随持有期递减的规则。
- 把总费率与基金长期业绩、跟踪误差、基金经理稳定性结合看，费率低不等于一定更优，但同等条件下低费率对长期持有更友好。
费率只是影响长期收益的因素之一，投资决策还需综合考虑自身风险承受能力、投资目标与持有期限。
常见问题
管理费和托管费是每天扣还是买卖时扣？
两者都是按日从基金资产中计提，不是买卖时一次性收取。投资者申购或赎回时看到的净值，已经是扣除这些费用后的结果，所以不会在交易记录里单独显示这笔支出。
费率越低基金就越好吗？
不一定。低费率能减少长期成本拖累，但基金表现还取决于策略、管理能力和跟踪效果。同等条件下费率低更有优势，但不能只看费率做决策。
长期持有应该选 A 类还是 C 类份额？
关键看预计持有时间。C 类不收申购费但按日计提销售服务费，短期持有成本可能更低；A 类一次性收申购费，持有时间越长摊薄越明显。具体费率差异以基金合同和销售机构公示为准。