开放式基金的申购与赎回并不是即时成交，而是按“交易日（T日）+ 确认日（T+1等）”的节奏推进。申购时，投资者在交易日规定时点前提交申请，通常按当日收市后计算的基金份额净值确认份额；赎回时，同样按申请所属交易日的净值计算金额，资金到账还需经过确认和划付环节。 具体时点、确认天数与到账速度，取决于基金合同、销售渠道和登记结算安排，并非全市场统一。
申购：从提交到份额确认
申购流程可以拆成三步：
- 提交申请：通过银行、券商、基金公司直销或第三方平台下单。
- 适用净值：交易日规定时点前提交，一般按当日净值计算；时点后提交，通常顺延至下一交易日。
- 确认份额：登记机构确认后，份额计入账户，确认结果可在销售渠道查询。
关键点在于“时点”而非“当天几点下单都算当天”。 不同销售机构对截止时点的展示可能不同，应以购买页面和基金合同为准。申购确认前，资金一般处于在途状态，不计入可赎回份额。
赎回：确认与资金到账
赎回分两个阶段：确认赎回份额与资金划付到账。前者由登记机构处理，后者取决于销售渠道的清算效率。
| 环节 | 影响因素 | 说明 |
|---|---|---|
| 净值适用 | 提交时点、交易日 | 时点前按当日，时点后顺延 |
| 赎回确认 | 基金合同约定 | 确认后份额减少 |
| 资金到账 | 渠道类型、银行清算 | 不同渠道速度存在差异 |
一般而言，货币基金到账相对快，股票型、混合型、QDII等因涉及资产变现与跨境结算，到账时间可能更长。具体到账天数没有普适固定值，应以基金合同和销售机构页面标注为准。
交易日、节假日与净值时点
交易日指交易所正常开市的日子，周末和法定节假日不属于交易日。 在非交易日提交的申请，通常顺延至下一交易日处理，净值和确认时间也随之顺延。
节假日前后尤其需要注意：长假前最后一个交易日的申请，确认和到账可能跨越假期。投资者若对资金使用有时间要求，应提前查看基金公告中的申赎安排，而不是按自然日估算。
简短总结
开放式基金申赎遵循“交易日+确认日”规则，申购看净值适用时点，赎回看到账渠道。时点前提交按当日净值、时点后顺延，是理解整个流程的核心。 确认天数与到账速度因基金类型和渠道而异，需以基金合同与销售机构规则为准。
常见问题
申购后多久能查到份额？
通常在确认日之后可在销售渠道查到份额，具体时间取决于基金合同约定的确认安排。确认前资金处于在途状态，属于正常流程。
赎回资金为什么没有当天到账？
赎回需要先确认份额，再由登记机构和销售渠道完成资金划付，涉及清算环节。不同渠道和基金类型的处理速度不同，货币基金通常快于权益类基金。
节假日提交的申赎申请怎么算？
非交易日的申请一般顺延至下一交易日，按该交易日净值处理。长假前后建议提前查看基金公告，避免按自然日误判到账时间。