META 率先启动 800G 光模块评估，标志着 AI 算力需求正推动云厂商加大资本开支，这将直接利好中际旭创、新易盛、天孚通信等具备 800G 产品储备与出货能力的龙头厂商。根据行业研究，META 在 3 月已开始对 800G 光模块进行评估，预计其他云巨头将陆续跟进，而光模块需求在 2024 年有望迎来集中爆发。
800G 光模块：AI 算力的关键基础设施
光模块是光通信系统的核心器件，负责光电转换，实现低损耗、远距离的数据传输。随着 AI 大模型训练和推理对带宽需求的激增，数据中心正加速向 800G 甚至更高速率的光模块演进。META 率先启动评估，意味着 800G 光模块已从技术验证进入规模化部署的前夜，预计谷歌、英伟达等巨头也将跟进，带动整体市场扩容。
从技术迭代看，光模块封装方式持续演进，在单通道速率超过 100Gbps 后，传统的可插拔方案在成本效益上难以与 CPO（光电共封装）技术媲美。CPO 具备功耗低、带宽大、能效高的特点，是实现高速率、大带宽网络的必经之路。根据 CIR 数据，CPO 出货量将从 800G 和 1.6T 端口开始，2024 至 2025 年进入商用阶段。
龙头厂商竞争格局与客户关系
在 800G 光模块及 CPO 产业链中，国内厂商主要扮演光引擎及光器件供应商的角色，与海外网络设备龙头深度绑定。以下是主要受益厂商的进展与客户关系：
| 厂商 | 核心进展 | 主要客户/合作方 |
|---|---|---|
| 天孚通信 | 光引擎产品已从小批量转入批量生产，设计通过验证，正在进行可靠性测试，准备大规模量产 | 思科等网络设备龙头 |
| 联特科技 | 已完成高密度光电连接的产品设计与定制化能力建设，核心平台在建设中，进度相对落后 | 思科（有望成为天孚二供） |
| 博创科技 | CPO 产品经一年多研发，预计近期发布，目前处于送样阶段 | 正在与 Intel 接触，导入可能性较高 |
天孚通信在 CPO 光引擎方面进展国内最快，公司定位光器件整体解决方案提供商，沉淀近 20 年，2021 年已募集资金建设高速光引擎项目，目前进展顺利。联特科技与天孚通信相似，均与思科有合作，但产品进度稍慢。博创科技则在硅光领域有布局，若成功导入 Intel，未来发展潜力较大。
常见问题
为什么 META 评估 800G 光模块对行业很重要？
META 作为全球主要云厂商之一，其评估动作具有风向标意义。AI 算力需求提升将带动云厂商资本开支增加，META 率先启动评估，预计其他巨头会陆续跟进，从而推动 800G 光模块需求在 2024 年集中爆发。
天孚通信在 CPO 领域的优势是什么？
天孚通信是国内 CPO 光引擎进展最快的厂商，产品已从小批量转入批量生产，设计通过验证，正在做可靠性测试，准备大规模量产。公司与思科等网络设备龙头有合作，技术积累深厚。
国内哪些厂商可能受益于 800G 光模块需求？
除了天孚通信，联特科技和博创科技也值得关注。联特科技已完成产品设计，与思科合作，有望成为天孚的二供；博创科技 CPO 产品即将发布，正在与 Intel 接触，若合作成功将具备较大发展潜力。