META在3月已开始对800G光模块进行评估，预计其他云巨头也将陆续跟进增加资本开支。AI算力需求的提升正推动光模块从400G向800G乃至更高速率升级，从立项规划到设备搭载光模块大约需要2年周期，因此AI带来的光模块需求预计将在2024年迎来集中爆发。
供需周期与升级节奏
AI大模型训练集群对带宽的需求是驱动800G光模块订单的核心动力。随着META等云厂商评估800G光模块，全球主要云厂商的资本开支计划也随之提升。光模块厂商的产能爬坡需要时间，从基建到设备进入、搭载光模块的完整周期约为2年，这决定了供需关系的演变节奏。在需求集中爆发的阶段，光模块的单价和毛利率将受到供需关系的显著影响。
技术迭代与CPO前景
光模块技术持续向高速率、低功耗、小体积方向演进。当单通道速率超过100Gbps后，传统可插拔光模块在成本效益上难以与CPO（光电共封装技术）媲美。CPO将交换芯片和光引擎共同封装，具备功耗低、带宽大的特点，是实现高速率、大带宽、低功耗网络的必经之路。CPO出货量预计从800G和1.6T端口开始，2024至2025年商用，之后两年规模上量，到2027年市场规模可达54亿美元。
常见问题
META评估800G光模块对行业有何影响？
META在3月评估800G光模块，标志着主要云厂商开始为下一代AI基础设施做准备。预计其他巨头也会陆续跟进，增加资本开支预算，从而拉动800G光模块的订单需求。
光模块从400G向800G升级的主要驱动力是什么？
核心驱动力是AI大模型训练集群对带宽的持续增长需求。AI算力需求的提升直接促使云厂商加大资本开支，推动光模块速率从400G向800G升级。
CPO技术何时能大规模商用？
根据行业数据，CPO出货量预计从800G和1.6T端口开始，2024至2025年进入商用阶段，之后两年开始规模上量。