车载光学ADAS摄像头产能爬坡节奏分化，联创、舜宇扩产计划如何匹配行业需求周期？

车载光学ADAS摄像头的产能爬坡节奏正呈现明显分化：联创电子规划到2025年实现镜头年产能8000万颗、模组6000万颗，舜宇光学则计划将模组月产能从50万颗扩至200万颗，而欧菲光当前镜头月产能约300万颗、模组约120万颗。三家厂商的扩产节奏与智能驾驶摄像头需求上量周期的匹配度，将直接决定未来车载光学市场的供需格局。

三家厂商产能现状与扩张计划

从当前产能看，三家原消费电子厂商在车载ADAS摄像头领域的布局各有侧重。根据行业专家及上市公司交流公布的数据，联创电子当前镜头年产能约3600万颗（月产约300万颗），模组月产能约80万至100万颗，产能基地位于江西南昌，合肥基地（二期）正在建设中。舜宇光学镜头月产能约800万颗，其中国内600万颗、越南200万颗，但模组月产能仅约50万颗。欧菲光镜头月产能约300万颗，模组月产能约120万颗。

从远期规划看，联创电子目标在2025年实现镜头年产能8000万颗、模组年产能6000万颗，扩产节奏最为激进。舜宇光学计划将模组月产能扩至200万颗，重点补齐模组环节的短板。欧菲光则未在资料中公布明确的远期产能目标。

产能扩张与需求周期的匹配分析

产能爬坡的节奏差异，本质上反映的是各家对智能驾驶需求上量周期的判断不同。联创电子的扩产节奏与其中高端客户的上量节奏较为同步——作为特斯拉HW4.0平台车载镜头的供应商之一，以及蔚来800万像素摄像头的独家供应商，其产能释放与头部新势力的车型放量周期关联度较高。值得注意的是，联创电子在模造玻璃环节具备自制能力，当前模造玻璃月产能约500万颗，按单镜头平均两片玻璃估算，与其现有产能规模较为匹配，这为其后续扩产提供了上游材料保障。

舜宇光学的镜头产能基数最大，但模组产能相对薄弱，其扩产计划重点在于补足模组环节，以匹配其传统车企基本盘和新势力客户（如理想L9，11颗800万像素摄像头中舜宇供应7颗）的交付需求。欧菲光则凭借收购索尼摄像头业务带来的日韩客户资源（本田、丰田、现代等），维持着镜头与模组相对均衡的产能结构。

常见问题

产能扩张是否意味着出货量同步增长？

不一定。产能代表的是供给能力上限，实际出货还取决于下游客户的需求节奏和订单释放。激光雷达行业就曾出现产能规划与实际上量进度偏离的情况，说明产能爬坡与需求兑现之间存在时间差。

联创电子的扩产目标为何最为激进？

联创电子在ADAS摄像头领域采取自上而下的客户策略，已进入特斯拉、蔚来、比亚迪等头部车企供应链，其中蔚来800万像素摄像头为独家供应，比亚迪8M车型出货后联创也将成为一供。大客户的上量预期支撑了其较为前瞻的产能布局。

模组产能与镜头产能哪个更关键？

两者都很重要，但含金量不同。感知类摄像头与成像类摄像头在单价和毛利率上差异较大，需对应具体供应链环节来看。模组环节更贴近整车厂，镜头环节则更考验光学设计与制造能力，各厂商的产能结构差异也反映了其不同的竞争策略。