车载光学ADAS摄像头市场正经历清晰的需求结构升级：从2M等低像素向5M、8M高像素切换，新势力车企是这一轮升级的核心驱动力。特斯拉HW4.0系统全面采用500万像素摄像头，蔚来全系搭载800万像素摄像头，理想L9则配置11颗8M摄像头——高像素摄像头在整车中的搭载数量和渗透率快速提升，正重塑车载光学产业链的客户结构与产能价值。
高像素升级的“新势力”拉动
新势力车企在ADAS摄像头像素升级上走在前列，直接带动了高像素镜头的需求放量。以具体车型为例：
| 车企/车型 | 像素规格 | 供应链情况 |
|---|---|---|
| 特斯拉HW4.0 | 500万像素（13颗） | 联创电子供应8颗，舜宇供应5颗 |
| 蔚来ET7、ET5、ES7 | 800万像素 | 联创电子为独供（模组+镜头） |
| 理想L9 | 800万像素（11颗） | 舜宇供应7颗，欧菲光供应4颗 |
从这一格局可以看出，联创电子凭借特斯拉与蔚来的定点，成为高像素ADAS摄像头升级的最大受益者之一；舜宇光学则在新势力与传统车企两端均有布局；欧菲光也通过理想L9切入高像素赛道。此外，比亚迪的8M车型尚未大规模出货，后续放量后联创电子有望成为其8M摄像头的一供。
高像素升级对行业需求结构的重塑
像素升级带来的不仅是单颗摄像头价值量的提升，更改变了供应链的含金量结构。车载摄像头分为感知类与成像类，两者在单价和毛利率上差异极大。高像素ADAS摄像头主要属于感知类，技术门槛和附加值显著更高，因此能否进入新势力高像素车型的供应链，成为衡量镜头厂商竞争力的关键标尺。
从产能端看，头部厂商正在为高像素需求扩张做准备。联创电子镜头年产能达3600万个，远期目标为2025年达到8000万镜头与6000万模组；舜宇光学镜头月产能8kk（国内6kk、越南2kk），并计划扩充模组产能；欧菲光镜头月产能约3kk。产能爬坡与高像素订单的匹配度，将决定各厂商在升级周期中的实际受益程度。
常见问题
为什么新势力车企偏爱高像素ADAS摄像头？
高像素摄像头能为辅助驾驶系统提供更远的探测距离和更精细的环境识别能力。蔚来、理想等新势力将高阶辅助驾驶作为核心卖点，因此更愿意在硬件上采用8M等高像素方案，以支撑后续的算法迭代和功能升级。
高像素升级对镜头厂商意味着什么？
意味着产品结构从低附加值向高附加值切换。感知类高像素镜头的单价和毛利率显著高于传统成像类镜头，进入特斯拉、蔚来、理想等新势力供应链的厂商，其收入质量会明显改善。但同时，高像素镜头对模造玻璃、光学设计等工艺要求更高，产能爬坡能力也是关键考验。
传统车企是否会跟进这一升级趋势？
从供应链信息看，舜宇光学的基本盘仍在传统车企，而传统车企的高像素车型导入节奏相对新势力偏慢。但随着辅助驾驶功能向中低端车型渗透，高像素摄像头的需求有望从新势力向更广泛的车企群体扩散，这一进程的节奏需以各车企后续车型规划为准。