车载光学ADAS摄像头行业的发展，本质上是消费电子供应链向汽车产业迁移和重塑的过程。以舜宇光学、联创电子、欧菲光为代表的三家原消费电子厂商，凭借各自不同的路径切入车载赛道，并逐步形成了当前的市场格局。

从手机镜头到车载感知：行业拐点

车载ADAS摄像头与手机镜头的核心差异在于对可靠性、像素和供应链认证的要求截然不同。行业的关键拐点在于，随着智能驾驶从低像素成像向高像素感知升级，车载摄像头对800万像素（8M）高清镜头的需求开始放量。这一升级不仅提升了单颗摄像头的价值量，也改变了竞争格局——能否进入头部车企或Tier 1的供应链，成为分水岭。

三强格局的形成路径

三家公司虽同出身于消费电子，但发展路径和客户结构呈现出明显的差异化。

联创电子是这一轮行业拐点中最大的受益者。其战略带有“自上而下”的色彩，率先与特斯拉和Mobileye等海外大厂建立合作。在特斯拉新一代驾驶系统HW4.0中，13颗500万像素摄像头里有8颗由联创供应，并作为特斯拉的一供向模组提供商三星供应镜头。同时，联创也是蔚来8M摄像头的独供，覆盖ET7、ET5、ES7等车型，且该业务为模组加镜头的整体供应。其核心优势在于自研模造玻璃，产能配置与镜头生产高度匹配。此外，比亚迪8M车型尚未大规模出货，后续联创有望成为其一供。

舜宇光学是三者中实力最为雄厚的，从手机镜头时代起就保持领先，并将这一优势延续至车载领域。其基本盘稳固在传统车企，客户包括奔驰、宝马、雷克萨斯等。在新势力中，理想L9的11颗8M摄像头里，舜宇供应了其中7颗。

欧菲光的逻辑更偏向于困境反转。其通过收购索尼的摄像头业务，在日韩客户中获得了较高的市占率，覆盖本田、丰田、现代等品牌。国内客户则包括理想、长城、北汽等。

常见问题

三家厂商的产能规模如何？

根据行业专家及上市公司交流数据，联创电子镜头月产能约3kk，模组约1kk；舜宇光学镜头月产能8kk（国内6kk，越南2kk），模组约0.5kk；欧菲光镜头月产能约3kk，模组约1.2kk。需要注意的是，上述产能为感知类与成像类摄像头之和，两者的单价和毛利率差异极大。

8M摄像头是当前车载光学的主要增长点吗？

是的。以蔚来为例，其搭载新驾驶系统的车型均采用联创提供的800万像素摄像头。理想L9的11颗8M摄像头也由舜宇和欧菲光分供。高像素摄像头的装车，是驱动车载光学价值量提升的核心动力。

如何看待这三家公司的竞争差异？

三者的策略各有侧重：联创电子绑定特斯拉、蔚来等新势力头部客户，弹性较大；舜宇光学依托传统车企基本盘，业绩表现最为稳健；欧菲光则依靠收购索尼业务获得的日韩客户资源，走的是困境反转路线。