ADAS车型的集中放量，确实会对车载光学模造玻璃镜片带来阶段性供需压力，但是否失衡取决于产能爬坡节奏与下游备货行为的匹配度。由于ADAS摄像头必须采用非球面模造玻璃镜片，而全球具备量产能力的厂商有限，且产能建设周期较长，因此当搭载L2+以上自动驾驶的新能源车型密集上市时，市场可能出现阶段性供不应求。
供需矛盾的核心：模造玻璃产能壁垒
ADAS摄像头对光学性能要求极高，必须使用非球面模造玻璃镜片，而这类镜片的制造壁垒显著。目前全球有能力生产ADAS模造玻璃的厂商并不多，做得最好的是日本豪雅（HOYA），第二名是中国厂商联创电子。模造玻璃镜片的产能建设涉及模具开发、试产与量产，周期较长，而新进入者（如采用WLG技术的瑞声科技）仍处于车规验证阶段，距离出货还有很长的距离，难以在短期内缓解供给压力。
需求端：ADAS车型放量推动单车摄像头数量与价值双升
随着自动驾驶等级提升，单车搭载的感知类摄像头数量快速增长。例如，蔚来ET7、ET5等车型已搭载多颗800万像素ADAS摄像头，而极氪001、长安阿维塔11等车型也在前视和侧视环节大量采用高像素感知镜头。从行业趋势看，L2级别车型单车感知类摄像头约3颗，L3级别则增至7颗，L4级别可达13颗。同时，摄像头单体价值量也从成像类向感知类切换，进一步放大了对模造玻璃镜片的需求。
常见问题
供需缺口会在什么时候出现？
当多款搭载L2+系统的车型集中上市且销量超预期时，模造玻璃镜片产能可能跟不上需求。由于产能爬坡通常需要12-18个月，而新产线的验证周期也较长，短期内的订单集中释放容易导致供应紧张。
下游Tier1会如何应对？
下游Tier1厂商可能通过提前备货、锁定长期订单或支付溢价来保障供应，这会在一定程度上放大价格弹性。但受限于车规级验证周期，备货行为难以完全对冲产能瓶颈。
新技术（如WLG）能否缓解供需压力？
WLG（晶圆级玻璃）技术理论上效率更高、成本更低，但目前仍处于验证阶段，良率问题尚未完全解决，距离大规模出货还需时间。短期内，模造玻璃仍是ADAS镜片的主流工艺。