国内AI制药市场的主要参与者可分为药企、CRO、互联网公司三类，商业模式上则分为AI SaaS、AI CRO与AI Biotech三种，即售卖软件、提供服务与直接研发药物。从全球范围看，竞争格局呈现“参与者众多、集中度低、分层明显”的特征：截至2022年Q1，全球参与AI药物研发的大型药企超过56家，其中包括逾36家传统药企和20家CRO企业；相关互联网头部企业超31家，AI制药初创企业超495家。三类玩家资源禀赋不同，在产业链中承担的角色也有明显分工。

三类玩家的资源禀赋与角色分工

传统药企是AI药物研发的直接需求者，位于产业链下游。中游的AI药物研发企业会将其药物研发阶段的服务直接出售给传统药企，因此药企既是需求方，也是验证AI制药价值的关键环节。

CRO企业以医药研发外包形式与下游企业合作，依托医药数据集、内部训练工具及AI开发工具进行模型搭建与训练。从商业模式演化看，AI CRO与传统生物医药领域CRO的发展路径类似，最终会形成几家巨头占领大部分市场资源的格局。

**互联网公司（IT企业）**则通过自建AI药物研发平台，以及提供算力、计算框架服务的方式参与AI药物研发，其优势更多体现在底层架构与算力供给上。

产业链上游主要是AI模型数据集供应及云计算平台，其中数据集提供的医药数据是行业的关键竞争壁垒，云计算平台则保障底层算力供给。

格局为何分散：初创企业数量多、集中度低

全球AI制药初创企业超495家，数量远超大型药企与互联网头部企业，是格局分散的直接原因。这些初创企业初期大多走技术服务路线，利用自研算法搭建药物预测平台，为大药企提供靶点发现、化合物筛选等服务，且以小分子药物为主，大分子领域仍存在机遇。

从商业模式看，预计未来SaaS软件服务这一类模式会逐渐消失，相关企业会向AI CRO与AI Biotech两种模式转型。其中AI Biotech因发展潜力大、整体市场空间不受限，会成为大部分AI+新药企业的选择。

从管线进展看竞争格局的演化

判断格局演化，AI医疗管线进展是重要观察窗口。浙商证券统计的全球80条获批临床AI药物管线中，42条推进到Ⅰ期，29条推进到Ⅱ期，4条推进至Ⅲ期；靶点方面，52条已公布靶点，25条未公布，运用人工智能发现新靶点的管线仅3条，表明AI在药物研发中仍起到相对辅助的作用。适应症上，癌症是AI制药企业首选，其次为遗传性疾病和罕见病。当前AI+药物设计仍处于积累训练期，这也意味着三类玩家之间的竞争远未定型。

常见问题

AI制药的竞争格局由哪几类玩家构成？

国内AI制药市场的主要参与者为药企、CRO与互联网公司三类，对应AI SaaS、AI CRO、AI Biotech三种商业模式。药企是直接需求方，CRO以研发外包形式参与，互联网公司则通过自建平台及提供算力、计算框架服务切入。

为什么说AI制药行业集中度低？

截至2022年Q1，全球AI制药初创企业超495家，而参与AI药物研发的大型药企超56家、互联网头部企业超31家，初创企业数量占据绝对多数。多数初创企业初期以技术服务为主，尚未形成少数企业主导市场的格局。

AI制药企业未来会向哪种商业模式集中？

SaaS软件服务模式预计会逐渐消失，相关企业将向AI CRO与AI Biotech转型。其中AI Biotech因发展潜力大、市场空间不受限，会成为大部分企业的选择；AI CRO则可能类似传统CRO，最终形成几家巨头占据大部分市场资源的格局。