光模块是光通信系统的核心器件之一，承担光电转换功能——把电信号转换成光信号发射出去，同时接收光信号并还原为电信号，从而发挥光纤损耗低、传播远的优势。从产业链结构看，光通信系统主要包括光设备、光纤光缆和光器件，光模块正是光器件的一种。 在AI算力驱动云厂商资本开支提升、高速光模块需求走强的背景下，国内光器件环节的自主可控呈现明显的"分层"特征：封装与光引擎等中游环节参与度提升较快，而高速率光芯片等上游核心环节，仍是产业界持续关注的自立方向。

需求从哪里来

近几年，随着5G基建的建设，和数据中心的大规模发展，光模块市场正在快速增长。AI算力需求的提升，则进一步给云厂商带来更高的资本开支，海外巨头已开始对800G光模块进行评估，其他厂商预计也会陆续跟进。从立项规划、基建，到设备进入、搭载光模块，大致需要2年的周期，因此AI带来的光模块需求会在后续年份集中释放。

自主可控进展到哪一步

从CPO（光电共封装技术）这一新技术路线看，国内厂商的切入点主要在中游。CPO是将交换芯片和光引擎共同装配在同一插槽上，形成芯片与模组的共封装，使光引擎尽量靠近网络交换芯片；光引擎则是在光芯片封装基础上，集成精密微光学组件、精密机械组件等各类光器件，替代传统光模块实现光信号的传输与接收。

国内目前没有高速率交换机芯片，因此暂时还没有整套的CPO交换机，国内厂商主要是为海外网络设备龙头供应光引擎，代表厂商有天孚通信、联特科技和博创科技。其中天孚通信定位于光器件整体解决方案提供商，在该领域沉淀近20年，并提前布局高速光引擎技术，此前已募集资金建设高速光引擎项目，产品从小批量转入批量生产，与思科等网络设备龙头均有合作，产品设计已通过验证，正在做可靠性测试。联特科技已完成高密度光电连接的产品设计及定制化能力建设，正在建设各类光学元件与电芯片的共封装工艺设计开发平台；博创科技长期在硅光方面有布局，CPO产品已研发一年多，下游销售尚处送样阶段。整体看，中游光引擎与封装环节的国产参与度相对靠前，而上游高速率光芯片环节，从源杰科技、长光华芯等招股说明书所呈现的产业链结构看，仍是产业链中备受关注的重要组成。

常见问题

光模块在光通信系统里扮演什么角色？

光模块是光通信系统的核心器件之一，属于光器件大类。它的核心作用是光电转换：把电信号转换成光信号发射出去，同时接收光信号并转变成电信号，借此发挥光纤传播损耗低、传播远的优势。

为什么说高速率光芯片是自主可控的关键环节？

光引擎是在光芯片封装基础上，集成精密微光学组件、精密机械组件等各类光器件来实现光信号的传输与接收功能，光芯片处于这一链条的上游。国内厂商目前在CPO等新路线中主要供应光引擎，高速率交换机芯片等环节尚未实现整套产品能力，因此上游核心器件的进展仍是产业链自主可控的关键观察点。

AI算力对光模块需求的拉动体现在哪里？

AI算力需求的提升会给云厂商带来更高的资本开支，海外巨头已开始对800G光模块进行评估，其他厂商预计陆续跟进。叠加5G基建与数据中心大规模发展，光模块市场正处在快速增长通道中。