AI制药行业正处在商业模式迭代的关键期：传统AI SaaS软件售卖模式趋于消退，AI CRO研发服务与AI Biotech自主研发模式逐步崛起，供需节奏随之从“软件供给过剩”转向“研发服务需求上升”的再平衡阶段。这一转变的核心驱动力，在于AI制药的软件工具已难以独立兑现降本增效价值，而市场对端到端研发服务的付费意愿正在增强。

供给端：SaaS模式消退与同质化竞争

AI制药的SaaS模式，即向药企售卖软件工具，正面临供给过剩的困境。大量AI制药初创企业初期均以技术服务路线切入，利用自有算法搭建药物预测平台，为大药企提供靶点发现、化合物筛选等服务。随着入局者增多，软件层面的同质化竞争加剧，单纯售卖工具的商业价值被稀释。根据行业趋势判断，SaaS软件服务这一类商业模式未来会逐渐消失，相关企业将向AI CRO以及AI Biotech两种模式转型。

需求端：AI CRO服务需求的结构性上升

从需求侧看，传统药企作为AI制药的直接需求者，更倾向于为确定性的研发结果付费，而非仅为软件工具买单。这推动了AI CRO模式的兴起——即AI企业以研发外包形式，直接向药企出售药物研发阶段的服务。这一需求结构的变化，与AI制药当前所处的“积累训练期”相匹配：全球AI药物管线中，已公布靶点的管线占比约65%，而运用AI发现新靶点的管线仅约4%，说明AI在药物研发中仍主要起辅助作用，药企需要的是一体化研发服务能力，而非单一软件。

供需再平衡的长期方向

AI Biotech模式（AI企业自主推进药物研发）由于发展潜力大、整体市场空间不受限，将成为大部分AI+新药企业的长期选择；而AI CRO领域则可能与传统CRO行业类似，最终形成几家巨头占领大部分市场资源的格局。对供需节奏的把握，关键在于认清现阶段正处于CADD向AIDD转型的过程中，选择确定性更高的AI技术应用场景、针对未满足的临床需求进行药物开发，比单纯堆叠AI技术本身更具商业价值。此外，已有AI公司开始将技术应用延伸至成本更高的临床试验阶段，如辅助患者招募与临床试验成功率判断，这也将拓宽AI制药的服务边界，进一步重塑供需结构。

常见问题

AI SaaS模式为何会消失？

因为软件工具的同质化竞争导致供给过剩，且单纯售卖软件难以帮助药企解决研发中的核心痛点。行业趋势判断，SaaS模式的企业会逐渐向AI CRO和AI Biotech转型，以提供更完整的研发服务价值。

AI CRO需求上升的驱动因素是什么？

传统药企是AI制药的直接需求者，它们更倾向于为确定性的研发结果付费。当前AI药物研发仍以辅助作用为主，药企需要的是包括靶点发现、化合物筛选在内的一体化外包服务，这直接拉动了AI CRO的需求。

AI Biotech模式对供需格局有何长期影响？

AI Biotech因发展潜力大、市场空间不受限，会成为大部分AI+新药企业的选择。这一模式将推动行业从“卖软件”转向“做药”，长期来看会重塑供需关系，使竞争焦点从技术工具比拼转向差异化临床价值产品的开发能力。