2020年，航空运输业呈现客运收入下降、货邮收入上涨的分化格局：客运收入水平为4.93元/吨公里（比上年降低0.51元/吨公里），货邮运输收入水平为2.53元/吨公里（比上年提高1.09元/吨公里）。这反映出航空运输在不同细分市场中的价格传导路径和议价能力存在显著差异——客运市场受需求弹性与竞争格局影响，价格向下传导受阻；货运市场则因电商与供应链紧张驱动，价格向上传导顺畅。
客运市场：需求弹性大，议价能力偏弱
客运收入下降的核心原因是需求端受疫情冲击大幅萎缩。2020年民航客运量降至4.18亿人，同比下降36.69%；国内航线旅客运输量在2月一度降至约1000万人（同比下降83%）。在需求弹性较大的环境下，航空公司为争夺有限客流被迫降价，导致客运收入水平下降0.51元/吨公里。同时，行业供给端增速放缓（2020年运输飞机架数增速仅2.2%），但需求下降幅度更大，供需失衡使得航空公司对下游旅客的议价能力减弱。
货运市场：供应链紧张，议价能力增强
与客运相反，货邮收入水平逆势上涨1.09元/吨公里。虽然2020年航空货运量降至6.77百万吨（同比下降约10%），但供应链紧张和电商需求驱动运价大幅提升。航空公司在货运市场面对货主时，凭借运力稀缺性获得了更强的议价能力，成功将成本压力向下游传导。
行业整体：产业链两端议价能力分化
从产业链视角看，航空运输业对上、下游的议价能力呈现分化：
- 上游：飞机租赁、燃油供应商等上游环节定价刚性较强，航空公司难以向下游完全转嫁成本。2020年全行业利润总额为-974.32亿元，其中航空公司亏损794.46亿元，体现上游成本压力。
- 下游：客运市场议价能力弱，货运市场议价能力强。全行业运输收入水平整体降低0.41元/吨公里，但货运的涨价部分未能完全弥补客运的降价损失。
常见问题
航空客运和货运的定价机制有什么不同？
客运定价受需求弹性和竞争格局主导，票价市场化改革后航空公司自主定价，但在需求低迷时降价压力大；货运定价更多受供应链紧张程度和电商物流需求驱动，运价弹性更大。
2020年航空运输业整体收入水平如何？
全行业运输收入水平为4.20元/吨公里，比上年降低0.41元/吨公里。其中客运收入4.93元/吨公里（降0.51元），货邮收入2.53元/吨公里（升1.09元）。
航空运输业对上游的议价能力如何？
上游飞机租赁、燃油等环节定价刚性较强。2020年航空公司利润总额为-794.46亿元，显示在上游成本压力下，航空公司难以将成本完全转嫁给下游。