汽车芯片缺货从汽车领域蔓延，8英寸成熟制程与车载MCU经历的关键拐点有哪些？

车载MCU缺货自2020年9月起持续发酵，成为观察汽车芯片供需错配的核心窗口。关键拐点有三：一是8英寸成熟制程从"待淘汰产线"变为紧缺资源，晶圆厂扩产意愿长期不足；二是厂商以购买二手8英寸设备、重新分配产能应对，但整体扩产并不积极，收效有限；三是缺芯叠加本土主机厂崛起，为国产MCU打开替代窗口，预计本土企业最快在2023年真正放量。

需求端：单车用量为何持续抬升

一个ECU通常至少配备一颗MCU，出于安全性考虑还可能配备两颗。传统普通燃油车单车MCU需求约70个，豪华燃油车可达150个，智能汽车单车ECU用量可达300颗。电动车新增电池管理系统需求，电池包内各小包也需MCU控制；智能化则让摄像头、雷达、座椅舒适性等功能都依赖MCU，用量边界持续上移。

供给端：8英寸产线的角色反转

MCU普遍采用28-65nm成熟制程，一般由8英寸产线生产。随着制程迭代，这些产线原被视为将逐步被取代，晶圆厂此前扩产意愿不强。当汽车需求复苏，MCU等成熟制程芯片随即严重短缺。主流MCU厂商多采用IDM模式，部分产品由自有晶圆厂生产，大部分仍需代工，主要代工来源包括台积电、中芯和华虹。

数据来源：中国市场学会汽车营销专家委员会研究部，国融证券研究与战略发展部

供需拐点：缓解但难彻底解决

行业判断是未来几年缺芯可能有所缓解，但不会缓解太多，也不太可能彻底解决。一方面汽车智能化尚处起步阶段，电动化率提升继续推高MCU用量；另一方面最大产能来源台积电在成熟制程方面近期没有新增投资，产能难以大幅增长。价格方面，根据群智咨询数据，2022年四季度车用MCU价格涨幅环比三季度有所提升，因不同型号缺料程度不同，涨幅在2%-5%之间。

国产替代：缺芯打开的窗口

汽车MCU是MCU最大细分市场，占总量约37%。2020年全球车载MCU市场规模约62亿美元，预计2025年增长至102亿美元，而国内车用MCU规模不到全球的10%。全球格局高度集中，2020年瑞萨、恩智浦、英飞凌三家合计占据接近80%份额，前六大厂商合计达98%。持续缺芯与供应链冲击下，下游客户开始寻求替代，本土主机厂与国内芯片企业形成互相扶持的合作关系，预计本土车载MCU企业最快在2023年真正实现放量，代表厂商包括国芯科技、兆易创新等。

常见问题

车载MCU缺货的根本原因是什么？

核心是供需错配：MCU多采用8英寸成熟制程，产线长期被视为待淘汰、扩产意愿弱，而汽车智能化与电动化让单车MCU用量从70个级别向300颗级别抬升，需求爆发时供给无法快速响应。

厂商采取了哪些应对措施，效果如何？

主要举措包括购买二手8英寸设备扩产、重新分配产能以短期弥补缺口，但整体扩产相对并不积极，收效有限，车用MCU价格仍持续上涨。

国产车载MCU的机会在哪里？

机会来自两方面：一是持续缺芯与疫情冲击使进口芯片供给不足，下游客户转向本土替代；二是本土主机厂与国内芯片企业规模相近，便于战略合作。国芯科技的车规级MCU已通过认证并投放市场，兆易创新等厂商也在推进车规布局。