车用MCU价格环比持续上涨的背后，议价能力主要掌握在晶圆代工厂与IDM龙头手中，下游整车厂相对被动。 群智咨询数据显示，2022年四季度车用MCU价格涨幅环比三季度有所提升，因不同型号缺料程度不同，涨幅在2%-5%之间。MCU普遍采用28-65nm成熟制程，晶圆厂扩产意愿偏弱，而最大产能来源台积电在成熟制程方面近期没有新增投资，供给弹性有限，价格话语权自然向上游集中。

价格传导：从产能紧张到整车承压

车用MCU的供给分两部分：瑞萨、恩智浦等主流厂商多采用IDM模式，部分产品由自有晶圆厂生产，但大部分仍需代工厂支持；另一部分则来自晶圆代工厂，其中台积电是最主要的产能来源，中芯、华虹等也是可选厂商。

由于MCU普遍使用8英寸成熟制程产线，随着制程迭代，这些产线长期面临被取代的预期，厂商此前扩产意愿不强。面对汽车需求复苏，成熟制程芯片严重短缺。尽管厂商通过购买二手8英寸设备扩产、重新分配产能等方式应对，但整体扩产并不积极，价格因此持续坚挺。

议价能力为何向上游倾斜

议价能力的分布，本质由产能稀缺性和认证壁垒共同决定。

  • 晶圆代工厂：掌握成熟制程产能，且新增投资有限，在产能分配上拥有较强话语权。
  • IDM龙头：瑞萨、恩智浦、英飞凌等厂商兼具自有产能与外包渠道，2020年全球车载MCU行业前三甲合计占据接近80%市场份额，前六家合计高达98%，市场集中度极高。
  • 下游整车厂与Tier1：由于汽车芯片认证壁垒高，供应商一旦通过认证基本不会被轻易更换，下游切换成本高，在缺料时只能被动接受涨价与配额分配。

缺料会缓解吗

汽车智能化仍处起步阶段，电动化率提升也在增加MCU用量，行业共识是智能化带来的MCU用量边界变化仍在提升。供给端，作为最大产能来源的台积电在成熟制程方面近期无新增投资，车载MCU缺货虽会有所缓解，但不会缓解太多，也不太可能彻底解决，价格预计持续坚挺。

常见问题

车用MCU涨价，整车厂能转嫁给消费者吗？

整车厂在产业链中议价能力相对有限，因为车规MCU认证壁垒高、替代周期长，短期内难以更换供应商。成本压力能否传导至终端，取决于车型竞争格局与市场接受度，不同车企情况差异较大。

国产MCU能否缓解缺料并改变议价格局？

持续缺芯与本土主机厂崛起，为国产MCU厂商打开了窗口期，预计本土车载MCU企业最快在2023年真正实现放量。国芯科技的车规级MCU已通过认证并投放市场，兆易创新等厂商也在推进车规布局，但整体市占率仍处起步阶段，短期内对全球供给格局的影响有限。

为什么成熟制程反而更容易缺货？

MCU多采用28-65nm成熟制程，长期看这些产线面临被迭代取代的预期，晶圆厂扩产意愿本就不强。当汽车需求快速复苏时，成熟制程产能弹性不足，缺料程度反而比先进制程更突出。