在汽车芯片的存储赛道，UFS 对 e-MMC 的替代正推动车载存储价值链从“容量计价”向“性能与容量双升”迁移。三星 UFS4.0 写入速度达 2800MB/s，是 e-MMC5.1 的 15.6 倍，最大容量达 1TB，而 e-MMC5.1 最大容量为 256GB。随着 IVI 系统 NAND 需求从 64/128GB 向 512GB/1TB 升级、ADAS 从 L2 的 8-64GB 向 L5 的 1TB/2TB+ 攀升，单车存储价值量显著提升，价值分配也随产品结构变化而重新划分。
需求升级：从 e-MMC 到 UFS 的容量与性能双跳
车规 NAND 主要用于智能驾驶系统、IVI 及汽车中控，存储连续数据。根据 SK 海力士数据，IVI 系统 NAND 容量从 2020 年的 64/128GB，向 2030 年的 512GB/1TB 演进，产品类别同步从 eMMC 切换至 UFS；ADAS 系统则从 L2 的 8-64GB，逐级提升至 L5 的 1TB/2TB+，类别从 eMMC 过渡到 UFS，再向 SSD 延伸。
这一升级直接抬高了单车的存储价值量。资料测算显示，车规 NAND 单价随容量提升呈下降趋势，但单车容量增长更快，推动单车 NAND 价值量上行：L2/L2+ 级单车价值量从 27 美元逐步升至 36.8 美元，L3 级从 96 美元升至 147.4 美元，L4/L5 级从 171.6 美元升至 294.8 美元（测算口径）。
价值链分配：芯片厂商主导，模组环节承接增量
车规 NAND 市场高度集中。2021 年四季度，三星、铠侠、海力士等前五名厂商合计市占率高达 91%，车规 NAND 市场也基本由这几大龙头主导。三星产品进度相对领先，UFS3.1 已量产出货，新推出的 UFS4.0 未来也将应用于车载领域；铠侠、海力士、美光也已推出 UFS3.1 产品，其中美光和铠侠仍处于送样检测阶段。
国内厂商现阶段主要布局利基市场：兆易创新全系列 NAND 产品覆盖 1-4GB 小容量，已通过车规认证；东芯股份车规级 NAND 样品覆盖 1-8GB，已向客户送样。
从价值分配看，芯片厂商凭借 UFS 的技术壁垒和容量优势，占据价值链核心；模组厂商则承接封装与集成环节的增量。随着 UFS 渗透率提升，具备车规 UFS 量产能力的厂商将获得更大份额，而国内厂商需从小容量利基市场逐步向高容量、高性能产品突破。
| 应用场景 | 2020 | 2023 | 2025 | 2030 |
|---|---|---|---|---|
| IVI 容量 | 64/128GB | 128/512GB | 256/512GB | 512GB/1TB |
| IVI 类别 | eMMC | UFS | UFS | UFS |
| ADAS 等级 | L2 | L3 | L4 | L5 |
| ADAS 容量 | 8-64GB | 128/256GB | 512GB/1TB | 1TB/2TB+ |
| ADAS 类别 | eMMC | UFS | SSD | SSD |
来源：SK海力士，中泰证券研究所
常见问题
UFS4.0 相比 e-MMC5.1 的核心优势是什么？
三星 UFS4.0 写入速度达 2800MB/s，是 e-MMC5.1（5.1MB/s）的 15.6 倍，最大容量达 1TB，而 e-MMC5.1 最大容量为 256GB。UFS 在读写效率、延时、功耗、容量等方面均具显著优势，高性能 UFS 替代 e-MMC 是确定性趋势。
车载存储价值链中，芯片厂商和模组厂商如何分配收益？
车规 NAND 市场由三星、铠侠、海力士等前五名厂商主导，2021年四季度合计市占率高达 91%，芯片厂商凭借 UFS 技术壁垒占据价值链核心。模组厂商承接封装与集成环节的增量，随着 UFS 渗透率提升，具备车规 UFS 量产能力的厂商将获得更大份额。
国内厂商在车规 NAND 领域进展如何？
国内厂商现阶段主要布局利基市场。兆易创新全系列 NAND 产品覆盖 1-4GB 小容量，已通过车规认证；东芯股份车规级 NAND 样品覆盖 1-8GB，已向客户送样。整体来看，国内厂商正从小容量产品逐步切入车规 NAND 赛道。