车载MCU的供需缺口在2025年之前难以彻底填平，预计缺货状况会有所缓解，但不会缓解太多，也不会彻底解决。核心原因在于：需求端，智能汽车单车MCU用量可达300颗，相比普通燃油车的70颗大幅提升，叠加电动化与L2级智能驾驶渗透率的持续提升，MCU需求仍在增长通道中；而供给端，作为最大产能来源的台积电在成熟制程方面近期没有新增投资，产能增长有限，因此车用MCU价格预计将持续坚挺。
需求端：智能化与电动化双重驱动
车载MCU的需求量随汽车类型差异显著。根据行业研究数据，普通传统燃油车单车MCU需求约为70颗，豪华传统燃油车可达150颗，而智能汽车的单车ECU及MCU用量可达300颗之多。电动化带来的电池管理系统是完全新增的MCU需求，而智能化增加的摄像头、雷达控制以及座椅舒适性等功能，也持续推高单车MCU用量。
从渗透率预期看，行业共识是到2025年L2级智能驾驶渗透率将达到50%，L3及以上级别的渗透率可能达到20%或更高水平。这意味着至少在2025年之前，智能化对MCU用量的边际变化都在提升，需求端的增长动力依然强劲。
供给端：成熟制程扩产意愿有限
车载MCU普遍采用28-65nm的成熟制程，通常以8英寸产线生产。由于长期来看这些成熟制程产线会被逐步取代，晶圆厂此前普遍缺乏扩产意愿。面对汽车需求的复苏，MCU等成熟制程芯片出现了严重短缺。
虽然缺货后各厂商采取了购买二手8英寸设备扩产、重新分配产能等措施，但整体扩产并不积极。作为最主要的代工产能来源，台积电在成熟制程方面近期没有新增投资，因此短期内产能难以大幅增长。从价格表现看，车用MCU价格仍在持续上涨，2022年四季度不同型号的价格涨幅在2%-5%之间。
常见问题
车用MCU缺货会彻底解决吗？
不会彻底解决。行业预期未来几年会有所缓解，但缓解幅度有限。供给端扩产不积极加上需求端智能化渗透率仍在提升，供需缺口将长期存在。若2025年后域集中式架构渗透率快速提升，单车MCU用量可能减少，但域控制器内MCU或SoC性能更强，芯片价值量反而更高。
国产车载MCU厂商有机会吗？
机会明确。持续的缺芯和本土主机厂崛起为国产厂商打开了替代窗口。本土车企与国内芯片企业可进行互相扶持和战略合作，预计国产车载MCU将在2023年开始真正放量。国芯科技的车规级MCU已通过认证并投放市场，兆易创新等老牌厂商也在加速导入车规级市场。
全球车载MCU市场格局如何？
市场集中度非常高。2020年全球车载MCU行业前三甲瑞萨、恩智浦和英飞凌合计占据接近80%的市场份额，加上德州仪器、微芯、意法半导体，六家公司合计份额高达98%。全球车载MCU市场规模预计从2020年的62亿美元增长到2025年的102亿美元，而中国车用MCU市场规模尚不到全球的10%，国产替代空间广阔。