ADAS需求爆发正带动车载光学模造玻璃订单快速增长，联创电子与豪雅作为全球前两大模造玻璃供应商，其扩产节奏将直接影响供需平衡。目前全球具备ADAS模造玻璃量产能力的厂商极少，豪雅（HOYA）排名第一，联创电子位居第二，两者产能扩张能否匹配下游需求，是行业关注的核心。
模造玻璃壁垒与供需格局
ADAS摄像头必须使用非球面镜片，而模造玻璃是制造这类镜片的主流工艺。该工艺对尺寸与精度要求极高，全球有能力量产的车规级供应商十分有限——豪雅长期占据领先地位，联创电子凭借自身模造玻璃产能快速崛起，成为第二极。随着单车感知类摄像头数量随自动驾驶等级提升而显著增加（如L3车型搭载7颗感知摄像头、L4达13颗），模造玻璃需求正进入爆发期。
联创电子与豪雅的产能博弈
豪雅作为行业龙头，其产能基数与扩产计划对短期供应影响关键；联创电子则正处于产能爬坡阶段，且已切入车载摄像头供应链，其客户导入周期与良率提升速度将决定能否承接溢出订单。车规级验证周期通常需要2-3年，新进入者（如采用WLG工艺的厂商）短期内难以形成有效替代，因此当前阶段，联创电子与豪雅的产能扩张节奏基本决定了模造玻璃的供给上限。
常见问题
模造玻璃的供需缺口何时会出现？
供需缺口的出现时点取决于ADAS摄像头装车量增速与两大供应商扩产进度的匹配程度。若下游需求增速持续快于产能释放节奏，缺口可能在集中放量阶段显现；若扩产顺利，则供需有望阶段性平衡。具体时点需以各公司后续公布的实际产能数据为准。
联创电子的产能扩张能否满足ADAS需求？
联创电子作为全球第二大模造玻璃供应商，其产能爬坡速度是缓解供应紧张的关键变量之一。但官方尚未公布具体的产能数字与扩产时间表，其最终能否满足需求，还需结合客户导入进度与良率表现综合判断。
模造玻璃的价格会因供需紧张而大幅波动吗？
价格与订单的周期波动受供需关系直接影响。若供应持续偏紧，模造玻璃价格可能保持坚挺；若产能释放超过需求增速，价格则可能承压。但具体价格走势需以实际订单与市场公开数据验证为准。