从车用MCU涨价历程看汽车芯片行业的关键拐点，行业处在什么阶段？
汽车芯片行业当前正处于供需紧张持续、价格坚挺，但缺芯高峰已过、国产替代加速推进的复杂阶段。 以车用MCU为例，自2020年9月开始的持续缺货将行业推上风口浪尖，2022年四季度车用MCU价格涨幅环比Q3有所提升，不同型号涨幅在2%-5%之间。行业共识是，至少在2025年之前，智能化与电动化将持续提升MCU用量，缺芯会有所缓解但不会彻底解决，车用MCU价格将持续坚挺。与此同时，持续的缺芯与本土主机厂崛起，为国产MCU厂商打开了窗口期，预计本土车载MCU企业最快会在2023年真正实现放量。
车用MCU涨价历程与关键拐点
车用MCU的涨价历程是汽车芯片行业供需矛盾的集中体现。2020年新冠疫情引发的第一波缺芯，叠加汽车需求复苏，导致MCU等成熟制程芯片严重短缺。2021年瑞萨工厂火灾等事件进一步加剧供给紧张。2022年四季度，根据群智咨询的数据，车用MCU价格涨幅环比Q3有所提升，因不同型号缺料程度不同，涨幅在2%-5%之间。
从供给端看，MCU芯片普遍采用28-65nm的成熟制程，使用8英寸产线生产。由于长期来看这些产线会被逐步取代，晶圆厂扩产意愿普遍不足。虽然厂商采取了购买二手8英寸设备、重新分配产能等措施，但整体扩产并不积极。作为最大产能来源，台积电在成熟制程方面近期没有新增投资，供给端短期内难以大幅增长。
从需求端看，单车MCU需求量持续攀升。传统普通燃油车约需70个MCU，豪华燃油车可达150个，而智能汽车单车ECU用量可达300颗。电动化与智能化的趋势，尤其是电池管理系统等新增需求，都显著提升了车用MCU的用量。
行业当前所处阶段与国产替代机遇
汽车芯片行业正处于供需再平衡但未彻底解决的阶段。行业共识认为，到2025年L2渗透率预计达50%，L3、L4、L5渗透率可能达20%甚至更高，叠加电动化率提升，MCU用量边界变化仍在提升。因此，缺芯状况预计会有所缓解但不会彻底解决，车用MCU价格将持续坚挺。
这一持续缺芯的窗口期，为国产MCU厂商提供了历史性机遇。全球车用MCU市场集中度极高，2020年瑞萨、恩智浦、英飞凌三家合计占据接近80%市场份额，六家海外厂商合计份额达98%，几乎没有国产厂商立足之地。但持续的缺芯与供应链冲击，使下游客户开始寻求替代，本土主机厂与国产芯片企业也得以互相扶持、战略合作。预计本土车载MCU企业最快会在2023年真正实现放量，代表性厂商包括国芯科技（车规级MCU已通过认证并投放市场）和兆易创新（通用型MCU龙头，正加速车规级布局）等。
常见问题
车用MCU价格还会继续上涨吗？
根据行业共识，至少在2025年之前，智能化与电动化将持续提升MCU用量，供给端扩产有限，因此车用MCU价格将持续坚挺。2022年四季度车用MCU价格涨幅环比Q3有所提升，不同型号涨幅在2%-5%之间。
汽车缺芯问题什么时候能彻底解决？
行业判断缺芯会有所缓解，但不会彻底解决。因为汽车智能化刚起步，电动化率也在提升，MCU用量持续增长；而供给端成熟制程扩产意愿弱，台积电等代工厂在成熟制程方面没有新增投资，供给难以大幅增长。
国产MCU厂商目前发展状况如何？
持续的缺芯与本土主机厂崛起为国产MCU厂商打开了窗口期。国芯科技的车规级MCU已通过认证并投放市场，兆易创新等老牌厂商也在加速车规级布局，预计本土车载MCU企业最快会在2023年真正实现放量。