汽车芯片MCU成熟制程扩产缓慢，供需缺口会持续到何时？周期节奏如何把握？

汽车芯片MCU的供需缺口在2025年之前难以彻底解决，缺货状况会有所缓解，但不会缓解太多，车用MCU价格将持续坚挺。核心原因在于：需求端，智能电动汽车单车MCU用量可达300颗，电动化与智能化持续推高用量；供给端，以台积电为代表的代工厂在成熟制程近期没有新增投资，扩产意愿普遍不足，成熟制程芯片严重短缺。至少到2025年之前，智能化对MCU用量的边际变化都在提升，缺芯问题预计会长期存在。

需求端：单车用量从70颗增至300颗

车载MCU的需求量与汽车智能化、电动化程度直接挂钩。一个ECU中至少配备一颗MCU，有时出于安全考虑会配备两颗，因此单车需求量随功能增加而显著上升。

电动车相比燃油车，电池管理系统是完全新增的MCU需求，大电池包中的每个小包也都需要MCU控制。智能汽车新增的摄像头、雷达等智能硬件，以及座椅舒适性功能，同样需要MCU进行控制。行业共识是，至少在2025年之前，智能化给MCU用量的边际变化都在提升。

供给端：成熟制程扩产意愿不足

MCU芯片普遍采用28-65nm的成熟制程，一般用8英寸产线生产。从长期看，随着制程迭代，这些成熟制程产线会被逐步取代，因此晶圆厂之前没有太强的扩产意愿。虽然缺货后厂商采取了购买二手8英寸设备、重新分配产能等措施，但整体扩产并不积极。

作为最大产能来源，台积电在成熟制程方面近期没有新增投资，产能难以明显增长。供给受限叠加需求提升，车用MCU价格持续上涨——不同型号缺料程度不同，价格涨幅存在差异。预计新能源车维持高增速将继续带动车用MCU需求提升，价格将持续坚挺。

常见问题

缺芯问题会彻底解决吗？

不会彻底解决。 未来几年缺货状况会有所缓解，但缓解幅度有限。汽车智能化仍处于起步阶段，智能化渗透率预期持续提升，叠加电动化率提升带来的MCU用量增加，供需缺口将长期存在。

2025年之后MCU需求会下降吗？

存在结构性变化而非总量下降。 如果域集中式架构渗透率提升较快，可能导致单车MCU用量减少，但域控制器中的MCU或SoC性能更强，芯片价值量更高，整车主控芯片价值量不会有明显向下的变化。

国产MCU厂商的机会在哪里？

缺芯为国产替代打开了窗口。 持续缺货加上全球供应链冲击，使下游客户开始寻求替代方案，本土主机厂与国内芯片企业可以互相扶持。预计本土车载MCU企业将真正实现放量，国芯科技的车规级MCU已通过认证并投放市场，兆易创新等老牌厂商也在加速导入车规级市场。