台积电在成熟制程近期没有新增投资，意味着车载MCU的供给缺口将长期存在、难以彻底解决，这不会改变头部IDM厂商主导的既有格局，但会为国产车载MCU厂商打开加速导入的窗口期，行业竞争格局预计将从“海外巨头高度集中”逐步走向“国产厂商开始放量、份额缓慢提升”的方向。

供给端：成熟制程扩产谨慎，缺口短期难补

车载MCU普遍采用28-65nm的成熟制程，主要依赖8英寸产线生产。由于长期来看这些产线会被先进制程逐步取代，晶圆厂扩产意愿普遍不足。作为最大的产能来源，台积电在成熟制程方面近期都没有新增投资，因此产能难以明显增长。尽管各厂商通过购买二手8英寸设备、重新分配产能等方式应对，但整体扩产并不积极。车载MCU的缺货状况虽会有所缓解，但不会缓解太多，也不会彻底解决，车用MCU价格预计将持续坚挺。

需求端：电动化与智能化持续推高MCU用量

单车MCU需求量随汽车升级持续增长：普通传统燃油车约70个，豪华传统燃油车约150个，智能汽车可达300个。电动车因电池管理系统等新增需求，MCU用量较燃油车显著提升；智能汽车在摄像头、雷达、座椅舒适性等环节也需要更多MCU控制。在2025年之前，智能化给MCU用量带来的边际变化都在提升，叠加新能源车维持高增速，车用MCU需求将持续走强。

竞争格局：头部集中依旧，国产替代迎来窗口

全球车用MCU市场高度集中，瑞萨、恩智浦、英飞凌三家公司合计占据接近80%的市场份额，加上德州仪器、微芯、意法半导体，六家合计份额高达98%。这些海外IDM厂商凭借深厚的制造与封测积累和客户认证壁垒，基本垄断了车规级MCU市场。但持续的缺芯和本土主机厂的崛起，为国产MCU厂商打开了替代窗口——本土主机厂与国内芯片企业规模相当，可进行互相扶持与战略合作。预计本土车载MCU企业将开始真正放量，国芯科技的车规级MCU已通过认证并投放市场，兆易创新等老牌厂商也在车规级市场积极布局。

常见问题

车载MCU缺货会彻底解决吗？

不会。行业共识是至少在2025年之前，智能化给MCU用量的边际变化都在提升；而供给端台积电在成熟制程近期没有新增投资，产能难以明显增长。缺货状况会有所缓解，但不会彻底解决，车用MCU价格将持续坚挺。

台积电不扩产成熟制程，谁最可能填补车载MCU产能空白？

台积电作为最大的产能来源按兵不动，中芯国际、华虹等晶圆代工厂是成熟制程的补充供给方，但整体扩产意愿并不积极。更值得关注的是国产MCU厂商的崛起——持续的供给不足使下游客户寻求替代，国芯科技、兆易创新等国内厂商正借此窗口实现车规级MCU的国产化替代。

国产车载MCU厂商的机遇有多大？

机遇主要来自两方面：一是持续的缺芯和全球供应链冲击导致进口芯片供给不足，下游客户开始寻求替代；二是本土主机厂尤其造车新势力与国内芯片企业规模相当，可互相扶持、战略合作。目前国产MCU在车用市场的规模还不到全球的10%，替代空间较大，预计本土车载MCU企业将开始真正放量。