啤酒行业从2013年产量见顶到集体提价，经历了哪些关键拐点？

啤酒行业从增量时代迈入存量时代，关键拐点出现在产量见顶之后：国内啤酒销量在2013年达到约5000万千升的峰值，此后随国民健康意识提高、人均饮酒量下降而一路下滑；驱动行业增长的核心要素由此从销量切换为价格，集体提价与产品结构升级共同支撑均价上行，其中结构升级是更长期的源动力。

拐点一：产量见顶，增量时代结束

国内啤酒产量在2013年达到约5000万千升的峰值，此后逐年回落。背后的原因在于国民健康意识提高，人均饮酒量逐渐下降。按照光大证券整理的逻辑框架，啤酒行业已从增量时代迈入存量时代，驱动行业增长的核心要素也从销量转换为价格。对销量的未来表现，行业普遍不抱太大期望，人均饮酒量大概率不会明显反弹。

拐点二：销量下滑，销售额反增

与销量下滑形成对照的是，2013年之后啤酒销售规模持续增长，即使因疫情导致2020年规模有所下降，2013年至2020年的复合增长率仍超过6%。支撑这一背离的，是啤酒平均价格在过去多年不断上升——非现饮与现饮渠道均价同步走高，现饮渠道因产品更偏高端、加价率更高，均价水平明显高于非现饮渠道。

拐点三：提价与结构升级

均价上涨由两个因素支撑：一是产品提价，二是产品结构升级。行业集体提价多由原材料价格上涨触发，通常要等原材料价格回落后厂商盈利才有所改善，影响偏短期；而结构升级，即中高端以上价格带产品占比提升，才是均价上涨的源动力。消费者越来越愿意为有品位、质量更高的啤酒支付溢价，厂商也随之推出更高端的产品。高端产品盈利性更强，结构升级因此带动厂商盈利能力逐步提升。

目前啤酒价格带呈橄榄型结构，主流价格带产品占比最高、在一半以上，是消费主力；中高端、低端、高端与超高端占比相对较低。

拐点四：高端化重塑竞争格局

结构升级还有另一层影响：打破原有的区域竞争格局，带动行业集中度提升。各公司的地域势力范围已基本划分完毕，竞争格局趋于稳定，但高端市场不断扩容、格局尚未明晰，且高端啤酒地域性不强，厂商可以跨区域作战，通过争夺高端市场变相提升市占率。高端产品带来的这一维度变化，已成为企业破局的关键点。在核心的10-12元高端价格带，百威经典是绝对王者，同时已有多款产品具备挑战实力，代表性产品包括重庆啤酒的乌苏、青岛啤酒的白啤和华润啤酒的老雪。

常见问题

啤酒产量见顶后，行业靠什么增长？

靠价格而非销量。行业增长核心要素已从销量转换为价格，具体由产品提价与结构升级共同支撑，其中中高端以上价格带产品占比提升是均价上涨的源动力。

集体提价和结构升级有什么区别？

集体提价多由原材料价格上涨触发，通常要等原材料价格回落，厂商盈利才会改善，影响偏短期；结构升级则反映消费者主动选择更高品质、更高价位产品，是更长期的均价驱动力。

高端化对行业格局有什么影响？

高端市场持续扩容、竞争格局尚不明晰，且高端啤酒地域性不强，厂商可跨区域争夺份额，从而变相提升市占率，行业集中度有望随之上升。