根据天风证券预测，2022年至2025年，国内BIPV薄膜组件需求将从约5.6GW增长至约30.9GW，增长超5倍。这一爆发式增长的核心驱动力来自建筑节能标准的强制提升、薄膜组件在光伏幕墙中的美学与性能优势、以及上游TCO玻璃等关键材料的技术突破与产能扩张。
建筑节能与BIPV政策是根本推力
随着国家对建筑节能标准的逐步收紧，新建建筑和既有建筑改造对光伏发电的集成需求日益刚性。BIPV（光伏建筑一体化）作为将光伏组件直接作为建筑材料的技术路径，成为满足节能法规的主要方案。天风证券预测显示，2022-2025年国内BIPV组件总需求分别约15/28/55/82GW，其中薄膜组件占比持续提升，从2022年的约5.6GW增至2025年的约30.9GW。
薄膜组件在BIPV场景中具备独特优势
相比晶硅组件，薄膜电池在光伏幕墙这一核心BIPV场景中优势明显。一方面，薄膜电池可通过激光划刻改变透明度，满足建筑对透光性的非标需求；另一方面，其弱光性能优异，在阴影遮挡环境下每天可发电时间更长，且高温下功率温度系数更优，相同功率下发电量更大。这些特性使其在光伏幕墙中的占比已达到56%，远高于在光伏屋顶中的10%。
上游材料突破与产能扩张提供支撑
薄膜组件的增长直接带动了TCO玻璃（透明导电氧化物玻璃）的需求。TCO玻璃是薄膜电池的核心前板材料。目前，国内TCO玻璃行业呈现寡头格局，金晶科技具备两条年产1500万平米的生产线，另有两条原片产线储备，总产能预计超过6000万平米。其拥有自主知识产权的在线镀膜工艺，单平投资仅10元，远低于行业水平，形成了极高的技术壁垒。
常见问题
为什么薄膜组件比晶硅组件更适合光伏幕墙？
薄膜电池可通过激光划刻调节透明度，满足建筑透光需求，并且弱光性能好、高温下发电效率更高，能更好地适应幕墙的阴影遮挡和复杂光照条件。
TCO玻璃在BIPV产业链中扮演什么角色？
TCO玻璃是薄膜电池的前板玻璃，是薄膜组件生产不可或缺的关键材料。随着薄膜组件需求快速增长，TCO玻璃的需求也随之大幅增加。
目前国内TCO玻璃的供应格局如何？
国内TCO玻璃行业呈现寡头垄断格局，金晶科技一家独大。其拥有自主知识产权的在线镀膜工艺，产能规模领先，且行业进入壁垒极高（镀膜设备投资大、原片产能受限），短期内难有新进入者。