BIPV薄膜组件的供需格局正经历快速演变：根据天风证券预测，2022—2025年国内BIPV薄膜组件需求将从5.6GW增长至30.9GW，但供给端主要企业的扩产计划同样激进，未来几年存在产能错配与阶段性过剩的风险。
需求端：薄膜组件在BIPV中占比快速提升
薄膜电池因其制备工艺可灵活调整组件透明度、弱光发电性能优异、高温下功率表现更佳，在光伏幕墙这一BIPV核心场景中优势突出。数据显示，薄膜类电池在光伏幕墙中的占比已达56%，远高于在光伏屋顶中10%的占比。天风证券预测，2022—2025年国内BIPV组件总需求分别约15GW、28GW、55GW、82GW，其中薄膜组件对应需求分别为5.6GW、10.4GW、20.4GW、30.9GW，年复合增长率超过70%。
供给端：主要企业扩产计划激进，产能弹性大
供给方面，以TCO玻璃（薄膜组件关键上游材料）为例，龙头企业金晶科技目前具备两条年产1500万平方米的TCO玻璃生产线，另有两条原片产线储备，并计划于明年在滕州再增加一条产线。公司浮法线总数达12条（含马来西亚1条），未来可根据市场需求将剩余产线升级为TCO产线，产能弹性极大。中建材等企业也在规划较大规模的碲化镉薄膜组件产能。
供需匹配与产能过剩风险
对比天风预测的30.9GW（2025年）需求与主要企业已公告的扩产计划，供给能力若全部释放，可能阶段性超出实际装机节奏。但需注意，TCO玻璃及薄膜组件行业存在显著壁垒：镀膜设备单平投资高达139元（金晶科技凭借自主知识产权仅需10元），且原片产能受限于浮法玻璃新增产能禁令，新进入者短期内难以形成有效产能。因此，实际有效供给可能低于公告规划，供需平衡点取决于技术迭代与项目落地进度。
常见问题
薄膜组件在BIPV中的优势是什么？
薄膜电池弱光性能好、温度系数优，能适应光伏幕墙阴影遮挡多的场景，且通过激光划刻可灵活调整透光率，满足建筑美观需求。
哪些企业是薄膜组件供给端的主要玩家？
上游TCO玻璃领域，金晶科技在国内一家独大，具备自主知识产权与低成本优势；组件端，中建材等企业有较大规划产能。
产能过剩风险具体指什么？
若所有公告扩产计划全部落地，2025年供给能力可能超出天风预测的30.9GW需求。但行业高壁垒可能限制实际有效产能释放，需持续跟踪项目投产节奏。