BIPV 市场需求的增长，可以从幕墙龙头的动作里读出信号。江河集团作为国内幕墙行业的头部企业，选择自建光伏组件厂房而非等待与组件厂谈判合作，公司会谈纪要给出的直接原因是：与组件厂合作存在谈判过程，而当前市场需求已经起来，公司等不及再谈判。 这一选择本身，反映的是需求端释放节奏快于产业链协作的磨合速度。
需求增量有多大：第三方测算给出量化路径
根据天风证券研究报告测算，光伏（BIPV）幕墙市场空间在 2022 年至 2025 年分别为 52 亿元、76 亿元、109 亿元、138 亿元，呈逐年抬升态势。
该测算的底层逻辑在于：新增建筑面积中约有 1/4 为幕墙立面，可按此折算可安装面积，再乘以单位面积发电功率与逐步提升的幕墙光伏渗透率。测算中，办公及商服类建筑的渗透率假设从 0.4% 级别提升至 10%，公共建筑提升至 9%，住宅与厂房仓库则提升至 1%。渗透率基数低、抬升路径明确，是增速判断的主要来源。
增长驱动来自哪里
一是建筑节能改造的刚性需求。 既有幕墙改造难度较大、经济效益不高，因此行业增量更多来自新建建筑的光伏幕墙配套，而非存量替换。
二是幕墙场景与光伏的天然适配。 幕墙是建筑的立面围护结构，本身就是光伏产品的安装载体。从法规上看，建筑物外立面必须由专业公司施工，幕墙因此成为光伏建筑的重要流量入口——光伏产品要上建筑，通常需要经过幕墙公司这一环节。
三是绿色建筑解决方案的集成化趋势。 江河集团于 2021 年设立江河智慧光伏建筑有限公司对接 BIPV 项目，负责光伏建筑相关集成系统研发，并自主研发了 R35 屋面光伏建筑集成系统。该系统从建筑角度设计，安装方便、形式灵活，可替换彩钢瓦直接作为屋面材料使用，并具备防水、采光遮阳等功能。
差异化布局：异型组件是被看见的缺口
从建筑端应用看，不同 BIPV 项目设计结构差异较大，一个项目的非标组件占比可以达到 2/3。而主流组件厂商多以标准化光伏组件为主，涉足非标异型组件的生产商较少。
江河集团据此布局异型光伏组件产线，拟在湖北省浠水县建设 300MW 光伏建筑一体化异型光伏组件柔性生产基地项目，项目总投资 5 亿元，预计在 2023 年前完成投资并投产。基地选址可与该公司在武汉市汉南区的幕墙生产基地形成配套与业务协同。
常见问题
BIPV 幕墙市场增速到底有多快？
根据天风证券研究报告测算，光伏（BIPV）幕墙市场空间从 2022 年的 52 亿元逐年增长至 2025 年的 138 亿元。这一测算建立在渗透率从低基数逐步提升的假设之上，实际节奏需以行业后续公开数据为准。
为什么幕墙企业要自己建组件厂房？
江河集团在会谈纪要中说明，与组件厂合作存在谈判过程，而当前市场需求已经起来，公司等不及再谈判。同时，幕墙工程必须由专业幕墙公司实施，幕墙公司掌握着流量入口，即便与组件厂没有股权合作，也存在业务合作空间。
幕墙场景为什么适合做光伏？
幕墙是建筑外立面，本身就是光伏组件的安装载体，且外立面施工依法必须由专业公司完成，幕墙公司因此成为 BIPV 项目的必要参与方。同时，建筑立面造型多样，对异型组件的需求占比高，这为具备幕墙设计与施工能力的企业提供了差异化空间。