沥青等原材料价格高企，正在挤压防水企业的利润空间。面对这一压力，北新建材联合科顺股份、凯伦股份成立供应链公司（北新科顺凯伦供应链有限公司），试图通过抱团采购来提升对上游的议价能力，从而重构消费建材防水业务的成本结构。这一举措能否真正见效，取决于联合采购对成本端的实际改善幅度，以及企业在行业洗牌中的综合竞争力。

防水行业的成本压力与格局背景

防水材料的生产成本中，沥青、乳液等原材料占据大头。原材料涨价对行业内的所有参与者都不是好事，龙头与中小企业的毛利率均有所下滑。但龙头企业可以通过提价、向上游布局原材料基地等方式来传导成本压力，而中小企业则难以复制这些策略。

从行业格局看，防水是典型的“大行业，小公司”。截至2021年底，规模以上防水企业数量达到839家，但行业前五的市占率合计仅为35%左右，呈现“一超多强”格局——东方雨虹以约23.5%的市占率位居第一，科顺股份约6.5%，北新建材与凯伦股份各约2.5%。

供应链协同的盈利逻辑

北新建材、科顺股份、凯伦股份三家联手成立供应链公司，核心逻辑在于将分散的采购需求合并，形成更大的采购规模，从而在与上游沥青等原材料供应商谈判时获得更有利的价格条款。

这种供应链协同机制，本质上是对抗原材料成本波动的一种防御性策略。通过集中采购降低单位原材料成本，有助于缓解沥青价格高企对毛利率的挤压。同时，三家企业均处于行业前十，合计市占率超过10%，抱团后对上游的话语权显著强于单打独斗的中小企业。

需要指出的是，联合采购能否真正重构成本结构，还需观察后续实际运营效果。原材料价格走势、供应链公司的执行效率以及三家企业的协同深度，都是影响最终成效的关键变量。

常见问题

北新建材联合科顺凯伦成立供应链公司，具体能带来什么好处？

核心好处在于提升对上游原材料供应商的议价能力。三家企业将分散的沥青等原材料采购需求合并，形成更大规模的采购订单，有望获得更优惠的价格，从而在原材料涨价周期中缓解成本压力，改善毛利空间。

防水行业的成本结构中，沥青占比高吗？

沥青、乳液等原材料是防水材料生产的主要成本构成，其价格波动直接影响企业毛利率。原材料涨价时，行业内企业毛利率普遍下滑，但龙头企业可以通过提价或向上游布局产能来部分对冲，而中小企业承受的压力更大。

这种供应链联合模式对行业格局有什么影响？

这一模式是行业集中度提升背景下的产物。在原材料涨价、供给侧改革、房地产集中度提升等多重因素推动下，行业正加速洗牌，中小企业被迫退出。头部企业通过供应链协同强化成本优势，有望进一步巩固市场地位，但最终效果仍需以实际经营数据验证。