在全球锂电设备格局中，中国厂商在前段辊压环节的海外客户渗透明显弱于中后段设备，前段市场仍由日韩专业厂商主导。辊压机通过压延干电极来提升电池能量密度，是前段核心工艺之一，但海外电池厂的前段设备（含辊压）目前仍以韩国PNT、CIS等日韩专业设备商为主要供应商，中国厂商如先导智能、赢合科技、杭可科技在前段的渗透力度不如中后段。

前段设备格局：日韩专业厂 vs 中国整线厂

锂电设备按工艺可分为前中后三段，其中前段设备价值量占比最高，接近40%，主要由搅拌机、涂布机、辊压机、分切机构成。辊压机的作用是将电极进行压延，从而提升电极的能量密度，是提升电芯性能的关键环节。

从厂商布局看，中日韩设备企业呈现明显差异。中国厂商多采用整线布局，如先导智能和利元亨是少数具备全栈式布局能力的企业，赢合科技以中段为主、前后段均有覆盖，杭可科技则主要聚焦后段。海外厂商则普遍专精个别环节，例如韩国PNT和CIS均覆盖涂布、辊压、分切等前段设备，日系平野则专精涂布设备。这种布局广度的差异，是海内外厂商最显著的区别。

海外客户渗透：前段弱于中后段

在对海外客户的渗透方面，前段设备明显不如中后段。摩根士丹利研报显示的海外客户设备供应商格局中，LG化学、SKI、SDI等韩系电池厂的前段设备（含辊压）主要由日韩厂商供应，松下-特斯拉则全线采用日本设备，Northvolt前段由CIS供应。相比之下，中国厂商在中后段表现强势——先导智能在卷绕、组装等环节覆盖多家海外客户，杭可科技在后段化成分容领域占据重要位置，但前段却很少有中国公司能全面胜过海外厂商。

值得注意的是，2021年之后海外锂电产能扩产计划合计超过2TWh，但中国前段设备商从中受益相对有限。不过，中国厂商在前段也取得了一定突破：特斯拉的涂布设备采用璞泰来，法德合资电池品牌ACC的前段设备以赢合科技为主。

常见问题

中国厂商在前段设备的产品力如何？

在产品力上，国内企业在前段已全面赶上韩系厂商。以涂布机为例，先导智能和赢合科技在涂布速度、涂布宽度、基材厚度、涂布精度四个方面均已超越韩国PNT和CIS，仅在最大连续涂布速度上落后于日本平野。国内厂商凭借远高于海外的研发投入，这一短板预计也将逐步缩小。

为什么中国前段设备商在海外渗透弱于中后段？

这主要与海外电池厂的供应链习惯有关。韩系电池厂长期以日韩专业设备为主，而日韩厂商多为只做前段设备的专业厂，与国内整线布局差异较大。前段设备尤其是辊压机对精度和一致性要求高，海外客户更倾向于沿用既有供应商体系，中国厂商进入门槛相对更高。

中国厂商在前段设备领域有哪些突破机会？

2021年之后海外扩产计划合计超过2TWh，为前段设备商提供了增量市场空间。中国厂商已在产品力上追平甚至超越韩系对手，且研发投入远超海外企业，后续凭借赢合科技等公司在海外前段客户的拓展，市场份额提升的机会较大。