碳纤维制成的碳碳热场替代石墨后，单晶炉部件环节的竞争格局由哪几家主导？

碳碳热场是单晶炉热场部件的主流路线，供给端呈现“头部集中、纵向一体化”的特征。金博股份产能规模居前，天宜上佳上产能最快并绑定高景，中天火箭（西安超码）与陕西美兰德跟随放量，隆基则以一体化自供平衡供应链。 头部两家之所以份额领先，关键在于自做碳纤维预制体，等于赚取了预制体与复材沉积两个环节的利润。

碳碳热场是什么，替代了谁

热场并非单一物件，而是单晶炉上的一系列部件，包括坩埚、导流筒、保温筒、加热器等（此处的坩埚指固定石英坩埚的部件）。2016年以前热场以等静压石墨为主，此后金博、超码等企业突破低成本碳基复材生产工艺，碳碳热场逐步成为主流。

从渗透节奏看，坩埚的碳基复合材料占比从2010年的不足10%，提升到2016年的50%以上，2020年已超过95%；导流筒、保温筒同期也升至60%和55%以上；加热器仍以等静压石墨为主，碳基占比在2020年仍不足5%。

碳基路线受青睐，一方面抗折强度更高、导热系数更低，更契合大硅片带来的承重与隔热要求；另一方面其工艺是先制预制体再沉积成型，类似“3D打印”，部件越大成本边际变动越小，而石墨是从整块材料中挖出形状，损耗随体积上升。

竞争格局：头部两家与跟随者

供给端的产能分布清晰体现了集中度。金博股份产能最多，天宜上佳上产能最快并绑定高景，中天火箭（西安超码）、陕西美兰德等跟随放量，楚江新材（天乌高新）等亦有布局，隆基股份的热场产能主要用于一体化自供，以平衡供应链。

资料来源：各公司公告、申万宏源研究。上表为供给测算数据，仅反映相应年度口径。

纵向一体化如何塑造格局

头部两家产能领先的核心原因，是它们自己做预制体，从而赚取两个环节的利润。 碳碳热场的产业链上游是碳纤维预制体，下游是沉积纯化得到的复材产品，只做后段的企业利润空间相对受限。

金博在预制体上积累较早，其碳纤维成网、布网复合针刺、自动送料针刺等技术，突破了连续成网、复杂厚壁部件复合、连续化生产等难题。这种从预制体到成品的贯通能力，构成了头部企业与纯后段厂商之间的主要分野。

常见问题

碳碳热场环节主要由哪几家企业主导？

供给端以金博股份产能最多，天宜上佳上产能最快并绑定高景，中天火箭（西安超码）与陕西美兰德跟随，隆基股份以一体化自供平衡供应链。整体呈现出头部集中、多家跟随的格局。

为什么头部企业要自己做预制体？

因为预制体与复材沉积是两个环节，自做预制体等于赚两个环节的钱，利润空间更大。金博自十年前就开始做预制体，在这一块技术积累较为领先。

碳碳热场企业还能拓展哪些方向？

由于核心能力是把碳纤维做成物件，热场企业可横向切入储氢瓶、碳陶制动盘、碳纸等方向，这些业务均以预制体为基础进行加工，工艺上相通。