碳碳热场的需求高度依赖光伏扩产节奏，而双碳政策通过设定光伏装机目标直接驱动硅片产能扩张，进而决定碳纤维用量。据申万宏源研究预测，2021年新增134GW硅片产能对应碳纤维需求约5771.52吨，单个新增单晶炉需0.27吨碳碳复材。双碳政策对光伏装机的长期利好会拉动上游碳纤维需求结构向热场等高端应用倾斜，但若政策收紧导致扩产放缓，需求也存在下滑风险。
碳碳热场：光伏扩产的核心耗材
碳碳热场是单晶炉内坩埚、导流筒、保温筒等关键部件的统称，主要材料为碳纤维制成的碳基复合材料。相比传统等静压石墨，碳碳热场具有抗折强度更高（≥150 MPa）、导热系数更低（<30 W/(m·K)）等优势，更适配大硅片趋势，自2016年起逐步替代石墨成为主流，2020年坩埚中碳基复合材料占比已超过95%。
碳碳热场对碳纤维价格容忍度较高，原因在于其纵向替代石墨、横向替代海外供应商，国产碳纤维厂商在成本上具备一定优势。需求测算逻辑为：硅片产能（新增+存量）→单晶炉数量→热场部件碳碳复材需求→碳纤维需求。以2021年为例，新增134GW硅片产能对应10720个单晶炉，碳碳复材总需求7214.4吨，碳纤维需求5771.52吨。
双碳政策如何传导至碳纤维需求
双碳政策通过设定光伏装机目标，直接影响硅片扩产节奏。若政策持续利好光伏装机，硅片产能扩张将拉动单晶炉新增需求，进而提升碳碳热场用量。据申万宏源研究预测，2022年新增硅片产能达195GW，对应碳纤维需求约9092.16吨。但若政策收紧导致扩产放缓，新增炉子需求下滑，碳纤维需求也将承压。
热场公司如金博股份、天宜上佳等，在热场业务外还拓展储氢瓶、碳陶制动盘、碳纸等第二曲线，这些领域同样以碳纤维预制体为基础工艺，可分散单一光伏周期风险。
常见问题
碳碳热场需求如何计算？
需求分为新增和存量两部分：新增硅片产能乘以单GW所需单晶炉数（80个），再乘以单个炉所需碳碳复材（新增0.27吨/个）；存量炉子按替换周期计算（0.225吨/个）。两者相加得到总需求，再按碳纤维占比折算。
双碳政策对碳纤维需求影响有多大？
双碳政策通过光伏装机目标直接驱动硅片扩产，2021年新增134GW硅片产能对应5771.52吨碳纤维需求。若政策利好，需求可进一步增长；若收紧，扩产放缓则需求下滑。
热场公司有哪些主要参与者？
主要公司包括金博股份（2021年产能1706吨）、天宜上佳（232吨）、中天火箭/西安超码（490吨）等，其中金博和天宜上佳因自产预制体而具备成本优势。