碳纤维在碳碳热场中加速替代海外与石墨，国产热场供应链的自主可控走到了哪一步？

碳碳热场对石墨的替代已基本完成，坩埚环节的碳基复合材料占比从2010年的不足10%升至2020年的超过95%，等静压石墨则从超过90%降至不足5%；与此同时，热场用碳纤维原料此前多依赖海外，为应对短缺，国内选中了包括中复神鹰在内的3家企业承接替代。国产热场供应链的自主可控，走的是"纵向替代石墨、横向替代海外"的双重路径，目前材料端的纵向替代已高度成熟，原料端的横向替代仍在推进之中。

纵向替代：碳基复材如何拿下石墨的份额

2016年之前，热场的主要材料是石墨。2016年之后，金博、超码等企业突破了低成本生产碳基复材的工艺，碳碳热场逐渐成为主流。这一替代并非只发生在坩埚上，各部件进度差异明显：

替代的动力来自性能与工艺两方面。碳基复合材料的抗折强度≥150 MPa，等静压石墨为38-60 MPa，承重能力更强，契合硅片变大、单炉投料量增加的趋势；导热系数低于30 W/(m·K)，等静压石墨为80-140 W/(m·K)，隔热性更好。工艺上，碳基路线是先制预制体再沉积碳，类似3D打印，部件越大成本边际变动越小；石墨路线则从整块材料中挖出部件，挖空部分即为损耗。

横向替代：原料端的国产化进度

碳基热场使用的碳纤维此前大多来自海外。为应对碳纤维短缺，国内选中了包括中复神鹰在内的3家企业进行替代。这一替代的直接效果是，国内碳纤维厂商面对的是原先由海外供应商占据的价格体系，成本压力相对较小。需要注意的是，等到国产渗透完成后，价格端的压力会慢慢浮现出来，这是双重替代逻辑走到后段时需要关注的变量。

在供给格局上，头部热场企业多自行生产预制体，相当于同时赚取预制体与沉积两个环节的利润，其中金博从十年前就开始做预制体。此外，硅片龙头隆基也保有一定热场产能，主要是一体化自供、平衡供应链的思路。

常见问题

碳碳热场为什么对碳纤维价格不那么敏感？

热场属于光伏辅材中价格敏感度相对较低的环节。一方面，碳基复材在承重、隔热等性能上明显优于等静压石墨，替代具有工艺和性能上的必然性；另一方面，国内厂商替代的是原先的海外供应，本身具备一定成本优势。因此在替代推进阶段，对碳纤维价格的容忍度相对较高。

中复神鹰在国产热场供应链中扮演什么角色？

热场用碳纤维此前多依赖海外供应，为应对短缺，国内选中了包括中复神鹰在内的3家企业承接替代。这一安排使热场碳纤维原料的来源逐步转向国内，是国产热场供应链自主可控在原料端的关键一环。随着国产渗透推进，价格竞争的压力也会随之显现。

热场公司除了热场还能做什么？

碳基热场的本质是把碳纤维做成部件，这项能力可以横向衍生。较典型的方向包括储氢瓶、碳陶制动盘和碳纸，三者在预制体或缠绕工艺上与热场相通。以储氢瓶为例，其与预制体在碳纤维缠绕定型上工艺相通，金博已完成III型瓶研发，IV型仍在研发中。