碳纸是燃料电池气体扩散层的核心材料，而碳纤维是碳纸的关键原料。碳纸国产化加速，直接打开了燃料电池气体扩散层对碳纤维的需求空间：热场企业凭借预制体工艺的横向迁移能力切入碳纸赛道，其中金博股份已与神力科技达成燃料电池战略合作、完成送样，预计在明年下半年或后年形成批量销售，标志着碳纸从送样阶段走向量产落地。这一进程意味着国产碳纸的供给能力正在形成，气体扩散层环节的碳纤维用量将随燃料电池装机同步释放。

为什么热场企业能做碳纸

碳基热场的本质，是把碳纤维做成特定形状的部件——先制得碳纤维预制体，再通过气相沉积等工序成型。这套“造物”能力可以横向衍生，储氢瓶、碳陶制动盘、碳纸都建立在预制体工艺之上。碳纸同样是在预制体基础上进行加工，对于做惯热场的企业来说较为驾轻就熟。

以金博股份为例，公司自十年前就开始做预制体，在碳纤维成网、布网复合针刺、自动送料针刺等环节形成了特有技术，其中自动送料针刺技术实现了碳纤维预制体的连续化生产。这类预制体能力，是热场企业跨界碳纸的工艺基础。

需求增长由什么驱动

气体扩散层用碳纤维的需求，取决于两个变量：燃料电池装机规模，以及碳纸的国产替代比例。

  • 装机增长：燃料电池装机扩大，气体扩散层用量随之增加，碳纤维需求同步释放。
  • 国产替代：碳纸此前较多依赖海外供应，国产化推进后，原本由进口满足的碳纤维用量将转向国内供应链。
  • 量产节点：送样完成到批量销售之间，是需求真正兑现的关键窗口。金博与神力科技的合作已完成送样，批量销售预计在明年下半年或后年。

常见问题

碳纸在燃料电池中起什么作用？

碳纸是燃料电池的关键材料，对应气体扩散层这一部件。它承担气体传导、排水与导电等功能，而碳纤维是其核心原料，因此碳纸的用量直接对应碳纤维的需求。

热场企业切入碳纸，优势在哪里？

优势主要在预制体工艺的相通性。碳纸与碳碳热场一样，都是在碳纤维预制体基础上进一步加工，热场企业在成网、针刺、复合等环节积累的技术可以复用，金博股份即属于这类具备预制体自制能力的企业。

碳纸批量销售大概什么时候？

根据金博股份与神力科技的战略合作进展，目前已完成送样环节，预计在明年下半年或者后年形成批量销售。这一节奏也代表了碳纸从验证走向量产的时间参考。