在公共充电桩约占国内充电桩保有量四成、且以本土运营商为主的格局下，国产充电模块与功率器件的替代，主要沿着“运营商垂直整合、自研自制”的路径推进：直流桩成本中占比约41%的充电模块是最核心部件，其内部最关键的功率器件，正是自主可控的关键看点。特来电（背靠特锐德）、国家电网（关联国电南瑞）等运营商多由电网设备背景企业转型而来，自带设备自制能力，天然推动模块与器件的本土供应链落地；星星充电、云快充等则代表平台化、轻资产或初创型路线。整体而言，产业链本土化已具备较扎实的产业基础，但具体国产化率官方尚未公布统一口径，需以第三方实测与公开数据为准。

成本结构决定了替代的“主战场”

从直流桩的成本构成看，充电模块约占41%，是价值量最高的单一部件；充电枪线约占21%、外壳约占14%、主控板约占7%，其余为显示器、接触器、继电器、电表等。除充电模块外，多数部件更接近结构件，技术含量相对有限。因此，充电桩零部件的国产化，核心就是充电模块的国产化；而模块内部最关键的，是功率器件。这也解释了为何产业链安全的讨论，最终都会落到模块与功率器件这两个环节上。

运营商格局与垂直整合的推动力

公共桩在国内充电桩保有量中约占40%。在公共桩运营市场，特来电约占20%、星星充电约占19%、云快充约占14%、国家电网约占11%，其余为小桔充电及分散份额。运营商模式的最大特点是可整合上下游——自己生产充电桩、自己运营。正因要自己生产，这批企业中不少来自电网设备背景，例如特锐德与国电南瑞。这种垂直整合，使模块与器件的自研自制、供应链本土化在企业内部即可完成闭环，是国产替代最直接的推动力量。

三种模式对自主可控的不同含义

模式代表企业与国产替代的关系
充电运营商主导特来电、国电南瑞等自持资产、自研自制设备，垂直整合推动模块与器件本土化
车企主导/合作蔚来、特斯拉等自建充换电设施，合作建桩为主流
第三方平台主导云快充等轻资产整合，不参与前期投资建设

需注意，运营商模式资产较重，对单桩利用率要求高；平台模式更轻，但对制造环节的带动相对间接。

常见问题

国产充电模块替代到哪一步了？

从产业路径看，以特来电、国家电网系为代表的运营商，凭借电网设备背景与自制能力，已把充电模块及功率器件的本土供应链作为自主可控的重点方向推进。但具体国产化比例尚无统一公开口径，需以后续第三方实测与公开数据验证。

为什么功率器件是国产替代的关键？

在直流桩成本中，充电模块约占41%，是技术含量最高的部件，而模块内部最核心的正是功率器件。其余部件多接近结构件。因此功率器件的自主程度，直接决定充电模块乃至整桩的产业链安全水平。

运营商自己做设备，对国产替代意味着什么？

运营商模式可整合上下游，自己生产充电桩并自己运营，特锐德、国电南瑞等均具电网设备背景。这种垂直整合让模块与器件的自研自制在企业内部形成闭环，是推动本土供应链落地的重要力量。