在CMP抛光液和抛光垫市场中，定价权主要由占据绝大多数市场份额的海外巨头掌握，国产厂商的议价能力正在通过技术突破、客户认证和原材料自产化逐步提升，但整体仍处于追赶者地位。

从全球竞争格局来看，CMP抛光材料市场呈现高度集中的态势。抛光液领域由美国卡博特微电子等美企主导，抛光垫领域则由美国杜邦公司占据绝对优势份额。这种垄断格局意味着海外巨头在定价上拥有较强话语权。不过，国产厂商的议价能力提升路径已较为清晰：一方面通过实现核心原材料自产化降低成本，另一方面凭借产品进入国内主流晶圆厂供应链、并逐步向海外市场拓展，来增强自身在客户关系中的话语权。

海外巨头主导，定价权高度集中

CMP材料市场与硅片、光刻胶由日企主导不同，抛光液和抛光垫完全由美企主导。其中，抛光垫领域杜邦公司占据了全球市场的绝大部分份额，形成近乎垄断的格局；抛光液领域则由卡博特微电子等美企占据多数市场份额，部分细分产品在日韩难以找到替代品。

这种市场结构决定了定价权的归属：海外巨头凭借技术专利壁垒、规模优势和客户粘性，掌握了CMP材料的主要定价权。尤其是在抛光垫领域，聚氨酯孔洞结构规整程度的核心生产专利长期掌握在海外巨头手中，他们通过合作避免重复开发和同质竞争，形成了较强的利益关系网，进一步巩固了定价主导地位。

国产厂商的议价能力提升路径

尽管海外巨头主导市场，国产厂商正在沿着两条路径提升议价能力：

技术突破与产品认证。 国内抛光液龙头安集科技深耕CMP抛光液业务，定位全产品解决方案，主力产品已获得大陆晶圆厂高度认可，并成功输出至台湾，成为台积电供应商。抛光垫领域，鼎龙股份已实现量产，硬垫产品覆盖28nm以上全部制程，在存储芯片领域部分产品效率甚至高于海外品牌，可在部分晶圆厂内达到一供地位。

原材料自产化与成本控制。 抛光液中磨粒是最核心组分，占原材料成本的比例较高，目前核心技术仍被海外巨头垄断。安集科技正建设材料基地，专门用于研发生产高端磨粒及电子级添加剂等关键原材料；鼎龙股份也已实现核心原材料的自产化。随着原材料逐步自产化，国产厂商的盈利能力有望进一步提升，从而在价格谈判中获得更大空间。

常见问题

国产抛光液厂商已经进入哪些客户供应链？

安集科技的主力产品已获得大陆晶圆厂的高度认可，并成功成为台积电的供应商，客户覆盖中芯国际、长江存储、华虹宏力等国内主流晶圆厂，客户集中度较高。

国产抛光垫与国际巨头的主要差距在哪里？

主要差距在于聚氨酯孔洞结构的规整程度，这决定了抛光效率，是衡量抛光垫质量的核心指标之一。该领域的生产专利长期掌握在海外巨头手中，不过国内鼎龙股份已突破技术壁垒，实现量产并覆盖28nm以上全部制程。

国产CMP材料的出海进展如何？

国产CMP材料已开始出海。安集科技的抛光液产品已输出至台湾地区；鼎龙股份在实现全系列和全制程抛光垫生产能力后，计划全力拓展海外市场，将竞争重点延伸到海外。