在CMP抛光垫市场，全球软硬垫价值量比约为1:8，国内约为1:10，这一配比差异直接塑造了龙头竞争格局：全球龙头（如美国杜邦、卡博特微电子）凭借在硬垫领域的技术、专利和客户粘性占据绝对主导，而国内软垫使用比例更低，意味着软垫市场空间虽小但竞争相对蓝海，为国产企业提供了差异化突围的潜在机会。
全球龙头格局：硬垫主导的寡头市场
全球抛光垫市场高度集中，美国杜邦以约79%的份额（2019年数据）占据绝对龙头地位，卡博特微电子、TWI等美企紧随其后。这一格局的核心支撑在于硬垫——聚氨酯抛光垫是应用最广泛的产品，其微孔结构规整程度决定了抛光效率，而相关生产专利长期掌握在海外巨头手中，形成了强大的技术壁垒和客户认证体系。硬垫的高价值量（全球软硬垫比1:8）和极高的客户粘性，使得龙头企业地位稳固。
国内软硬垫比例差异带来的格局机会
国内软硬垫价值量比约为1:10，软垫使用比例低于全球平均。这意味着硬垫仍是国内市场的绝对主力，但软垫市场空间相对更小、竞争尚未白热化，为国产企业提供了差异化切入点。目前，国内仅鼎龙股份实现了抛光垫产品的量产，其硬垫产品已覆盖28nm以上全部制程，并在部分晶圆厂内达到一供地位。随着其软垫产线投产，公司将具备全系列、全制程的抛光垫生产能力，有望在软垫这一相对蓝海领域形成突破，冲击海外巨头的垄断地位。
常见问题
全球抛光垫龙头为何能长期保持高份额？
主要得益于硬垫领域的技术专利壁垒和客户认证壁垒。聚氨酯硬垫的孔洞结构规整程度是核心指标，专利高度集中在美国杜邦等企业手中，同时晶圆厂对抛光垫的认证周期长、替换成本高，形成了极强的客户粘性。
国内企业能否在软垫领域实现差异化突围？
软垫市场空间相对较小（国内软硬垫比1:10），竞争不如硬垫激烈，这为国产企业提供了机会。鼎龙股份等厂商若能在软垫产品上取得突破，并借助全系列生产能力打入客户供应链，有望在细分领域建立优势。
国产替代对当前竞争格局有何影响？
以鼎龙股份为代表的国产企业已在硬垫领域实现突破（覆盖28nm以上制程），并在部分晶圆厂内达到一供地位。随着软垫产线投产和海外市场拓展，国产企业正在从“替代进口”向“出海竞争”迈进，有望逐步改变全球抛光垫市场由美企主导的格局。