电子烟在生产环节按36%征收消费税、批发环节按11%征收，加上纳入中烟体系后约6%的平台费，综合税负大致在40%左右（消费税27%+增值税13%），与乙类卷烟相近。这一税负结构通过提价向终端传导，但并未均摊——品牌商（持有商标的企业）是消费税的法定纳税人，代工厂受海外业务牵制降幅有限，批发与零售环节的毛利则被直接压缩。以悦刻烟弹为例，政策落地后批发价上调至75元/盒（含增值税）、零售价上调至129元/盒，提价幅度分别达50%和30%。
税负结构与法定纳税人
根据财政部、海关总署、税务总局2022年第33号公告，电子烟纳入消费税征收范围，在烟税目下增设电子烟子目。生产环节税率为36%，批发环节税率为11%。通过代加工方式生产电子烟的，由持有商标的企业缴纳消费税，即品牌商是生产环节的法定纳税人，代工厂不直接承担这一税负。
此外，依据国务院第750号令，电子烟等新型烟草制品参照卷烟有关规定执行，纳入中烟监管体系，国内销售还需缴纳约6%的中烟平台费。三块费用叠加，综合税负大致在40%左右（消费税27%+增值税13%），与乙类卷烟相近。
各环节毛利变化与价值再分配
税负落地后，各环节的利润空间重新分配。以悦刻烟弹为例（一盒含三颗烟弹），假设全部税收由品牌方承担：
| 环节 | 提价后价格 | 提价幅度 | 毛利变化 | 提价后毛利 |
|---|---|---|---|---|
| 批发 | 75元/盒 | 50% | 下降4.6元/盒 | 14.6元/盒 |
| 零售 | 129元/盒 | 30% | 下降5.5元/盒 | 34.7元/盒 |
上述测算基于品牌商承担全部税负的假设，实际中品牌商与代工厂会共同分担。代工厂的毛利降幅大致在5%以内，原因在于电子烟市场大部分在海外，而海外税负低于国内，若代工厂在国内过度压缩利润，将不利于其与海外客户的出厂价谈判。
中烟平台费对渠道的影响
6%的平台费对应的是中烟配额管理机制。专卖店主可能无法从中烟平台订到货，因为中烟会对每个产品在一定订货周期内的货源进行限制，类似卷烟的配额机制——热门产品总订货量达到配额后，其他门店便无法再订。这会带来两个方向的影响：一方面，稀缺性增强热门产品的品牌力；另一方面，线下渠道被迫加强冷门产品的营销，因为热门产品无需营销即可售罄。这对渠道实力雄厚的品牌商而言，意味着原有的渠道优势被削弱。
常见问题
电子烟的综合税负具体由哪几部分构成？
生产环节消费税36%、批发环节消费税11%，再加上纳入中烟体系后的平台费约6%，综合税负大致在40%左右（消费税27%+增值税13%），与乙类卷烟相近。
消费税由谁缴纳，代工厂需要承担吗？
根据规定，通过代加工方式生产电子烟的，由持有商标的企业缴纳消费税，即品牌商是生产环节的法定纳税人。代工厂虽不直接纳税，但会通过品牌商压价间接分担部分税负，其毛利降幅大致在5%以内。
中烟平台费对零售渠道有什么实际影响？
中烟平台实行配额管理，热门产品达到订货配额后其他门店无法再订，导致渠道对热门产品抢订、对冷门产品加强营销。这会削弱渠道实力强的品牌商的原有优势，同时提升热门产品的品牌稀缺性。