ECMO救治量在2021年达到10656例、较2020年增长53.6%，这一增速背后，呼吸慢病管理的价值分配呈现出清晰的“设备一次性采购、耗材持续消耗、服务费用叠加”三层结构。在医院与厂商之间，价值分配的核心逻辑是：设备采购是入口，耗材消耗是持续现金流，而医疗团队的专业服务能力则是医院端不可替代的价值壁垒。

三层价值结构：设备、耗材与服务

ECMO的价值链条可拆解为三个层次。第一层是设备一次性采购，固定设备价格落在100300万元/台，属于医院的重资产投入，采购决策低频、周期长。第二层是耗材的持续消耗，一个耗材套包（含离心泵头、管道和膜肺）价格3-6万元，开机后每天产生1-2万元的监视、用药、检测等费用，这部分是厂商获得持续性收入的核心来源。第三层是服务费用，包括ECMO时长费用（100150元/小时）及专业团队的人力成本，这部分价值主要由医院获取。

从产业链位置看，上游核心材料被高度垄断——第三代膜肺材料PMP目前只有3M公司旗下的Membrana公司能独家供应，因其产能紧张，导致下游ECMO企业产能受限，且价格居高不下。中游设备厂家生产核心膜肺和泵、耗材等，再结合其他设备组成整套系统，下游则是高水平的医疗机构。

厂商格局与议价关系

中国ECMO市场主导厂商和全球市场类似，分别是迈柯唯（MAQUET）、美敦力（Medtronic）和理诺珐（LivaNova，ECMO品牌为索林），迈柯唯为龙头厂家。华西证券统计的74家单位采购了ECMO系统，其中34家写明了购买品牌，迈柯唯有24家（70%），索林有6家（18%），美敦力有4家（12%）。

外资厂商凭借核心部件（尤其是膜肺材料）的独家供应能力，在议价中占据主导地位。国产ECMO仍处于起步阶段，泵、膜肺等核心部件依然被“卡脖子”。目前微创医疗旗下的科威医疗已经获得NMPA批准，迈瑞医疗等企业也在加紧研发，国产替代进程正在推进。

医院端的价值壁垒

对医院而言，ECMO的价值不仅在于设备本身，更在于专业团队的培养与运营能力。ECMO对操作管理要求非常高，一个运营团队需4人以上，包含负责人、协调员、仪器耗材管理员、信息管理员和医师，均为专业重症和临床学科背景出身。ECMO运行后，根据国内共识，16个步骤需要紧紧跟随，不能有差错。

这种高门槛意味着：设备可以采购，但能操作设备的医疗团队需要长时间培养。在中国台湾，具备ECMO能力的医生被称为“叶医师”，需取得体外循环师执照满两年、完成临床CPB实务2年教育并通过考试，且每6年换照一次。医院端的专业服务能力，构成了厂商无法替代的价值环节。

常见问题

ECMO救治量增长的核心驱动力是什么？

核心驱动力来自ICU加速建设政策推动下，重症医学科作为“医院最后一道防线”的床位扩张。2021年全国上报ECMO救治总例数为10656例，共有592家医院上报，较2020年的6937例增加了53.6%。设备可以采购，但配套医疗团队的培养周期较长，这构成了增长的瓶颈。

厂商与医院之间如何分成？

厂商的收入主要来自设备一次性销售（100300万元/台）和耗材持续供应（套包3-6万元，加每天1-2万元费用）；医院的价值则体现在服务收费（ECMO时长100150元/小时）和专业团队的人力成本上。外资厂商凭借核心材料垄断地位在议价中占优，医院则依靠专业团队能力形成自身壁垒。

国产ECMO的进展如何？

国产ECMO仍处于起步阶段，泵、膜肺等核心部件依然被“卡脖子”。目前微创医疗旗下的科威医疗已经获得NMPA批准，迈瑞医疗等企业也在加紧研发。由于上游PMP材料由3M旗下Membrana公司独家供应且产能紧张，国产替代的关键在于核心材料的突破。