新能源汽车电驱动系统受到的政策影响，核心集中在双碳目标、双积分政策以及新能源汽车购置税减免三条主线上。这些政策从需求端拉动新能源渗透率提升，从供给端倒逼车企提升电驱动效率，共同推动电驱动系统（含大三电、小三电）向高压平台、多合一集成方向演进。

政策如何传导至电驱动系统？

电驱动系统是新能源汽车的“心脏”，替代了燃油车中的发动机和变速箱，关系到整车动力等性能表现。政策对它的影响是间接但深远的：

  • 双碳目标：推动新能源汽车渗透率持续提升，直接扩大电驱动系统的市场总量。电驱动系统单车价值量超万元，全球市场空间超万亿，是继动力电池后的下一个大赛道。
  • 双积分政策：倒逼车企提升电驱动系统效率。电机、电控的效率直接关联整车能耗水平，进而影响积分达标情况，促使车企优先选择高效率、高功率密度的电驱动产品。
  • 购置税减免：刺激终端销量，带动电驱动系统出货量增长，同时加剧车企对电驱动成本控制的要求。

政策如何重塑大三电小三电格局？

电驱动系统包含“大三电”和“小三电”总成系统，共六个部件。大三电包括驱动电机、驱动电机控制器、减速器，主要提供动力，又叫驱动总成；小三电包括高压配电盒（PDU）、车载充电机（OBC）和DC/DC变换器，主要提供电力转换及充放电功能，又叫电源总成。

政策趋严叠加市场竞争，正在重塑这两个领域的格局：

  • 集成化加速：在成本与轻量化压力下，大三电从分体走向三合一乃至多合一集成，小三电同样趋向集成化。以英搏尔“集成芯”为代表的驱动总成产品，通过电机电控一体化设计，在电驱重量和总成功率密度上具备明显优势。
  • 技术升级提速：竞争要求企业具备低成本、高可靠性、技术领先的综合能力。以汇川技术为例，其核心竞争力正是通过领先技术做到低成本解决方案，同时保证大规模生产下较高的可靠性，其动力总成转速已处于国内领先水平。
  • 头部效应显现：电驱动行业技术门槛相比发动机、高端变速箱已大大降低，但竞争激烈，真正具备规模供应能力和快速迭代能力的企业才能胜出。目前第三方供应商中的领军者包括汇川技术、英搏尔等。

常见问题

双积分政策对电驱动企业是利好还是利空？

整体利好。双积分政策迫使车企提升电驱动效率以降低整车能耗，这会增加对高性能电驱动产品的需求。同时，车企为了平衡成本，也更愿意与具备规模效应和技术积累的第三方电驱动供应商合作。

购置税减免退出后，电驱动行业会受到冲击吗？

短期可能影响终端销量节奏，但电驱动系统的核心驱动力已从政策补贴转向产品力竞争。在补贴退坡背景下，车企对电驱动系统的成本控制、轻量化和集成化要求更高，这将加速行业洗牌，利好具备技术优势和规模优势的头部企业。

高压平台是电驱动系统的必然趋势吗？

高压平台是提升充电速度和系统效率的重要方向，但具体节奏取决于整车架构的演进。从电驱动企业布局看，兼容碳化硅（SiC）等新型功率器件的设计方案已在推进中，这将进一步提升电机控制器的功率密度和效率，是行业明确的技术升级方向。