阜时科技作为国内唯一拿下SPAD芯片订单的厂商，其车规级量产能力正在改变车载光学产业链上游的竞争格局。最直接受益的是激光雷达探测器环节的上游芯片供应商，其次是与之配套的激光器、模组封装及下游整车应用环节。SPAD芯片作为激光雷达的核心探测器件，其国产化突破意味着产业链上游不再完全依赖海外半导体巨头，具备先发优势的国内芯片设计公司有望率先分享行业上量红利。

SPAD芯片在产业链中的位置

在车载激光雷达的BOM成本中，探测器是仅次于激光器的核心部件。SPAD（单光子雪崩二极管）属于半导体架构的探测器芯片，技术壁垒高，此前市场主要由安森美、意法半导体等老牌半导体厂商主导。国内在这一领域布局的厂商较少，阜时科技是目前国内唯一拿下SPAD芯片订单的公司，且已获得头部车企激光雷达厂商的定制订单，属于全球为数不多具备车规级SPAD芯片量产能力的厂商。

从产业链位置看，SPAD芯片处于激光雷达上游的“芯片设计—晶圆制造—封装测试”环节，其性能直接决定激光雷达的探测距离、精度与成本。阜时科技的突破，相当于在产业链最上游撕开了一个口子，为下游激光雷达整机厂提供了国产化替代选项。

产业链联动关系与受益分析

SPAD芯片的国产化落地，会沿着产业链产生梯度传导效应：

  • 第一层受益：激光雷达整机厂。国产SPAD芯片的量产，意味着激光雷达厂商在核心探测器上有了本土供应链保障，有助于降低整机成本、提升交付稳定性，加快车载激光雷达的上量节奏。
  • 第二层受益：上游设备与材料。芯片量产会带动晶圆代工、封测以及相关半导体材料的需求，但这一环节的受益程度取决于阜时科技的出货规模与产能爬坡速度。
  • 第三层受益：下游整车厂。激光雷达成本下降将加速高阶ADAS功能向中低端车型渗透，最终惠及整车智能化配置率的提升。

需要注意的是，激光雷达产业链的业绩兑现存在节奏风险。参考激光器环节的先例，炬光科技与长光华芯在行业上量进度低于预期时，均出现过业绩不及预期的情况。产能并不等同于出货，SPAD芯片的受益逻辑同样需要以实际装车量和客户提货节奏为准。

常见问题

阜时科技的SPAD芯片订单属于什么级别？

阜时科技拿下的SPAD芯片定制订单来自头部车企的激光雷达厂商，属于车规级前装量产订单。公司目前尚未上市，后续进展需关注其官方披露。

除了阜时科技，国内还有哪些SPAD芯片玩家？

国内布局SPAD的厂商还包括卓时科技、宇称电子、灵朗光子、芯视界等，但阜时科技是目前国内唯一拿下SPAD芯片订单的厂商，其他厂商多处于研发或送样阶段，尚未公布明确的量产定点。

SPAD芯片国产化对激光雷达成本影响有多大？

SPAD芯片属于半导体器件，国产化替代理论上有助于降低探测器的采购成本，但具体降本幅度取决于芯片的良率、规模效应以及整机厂的议价能力。目前官方尚未公布具体的成本数据，建议以产业链后续的公开信息为准。