基因测序仪与配套试剂构成封闭系统，这决定了产业链上下游的联动方式：测序仪厂商通过“仪器+试剂耗材”绑定持续获取收入，而建库、样本预处理、生信分析等环节则保持开源。以全球龙头 Illumina 为例，其 2021 年测序板块耗材与仪器收入比例约为 4:1，即耗材试剂贡献的收入约为仪器的 4 倍，直观体现了封闭系统下“卖仪器、赚耗材”的商业模式。
产业链上下游如何划分
基因测序产业链可按“仪器试剂—测序服务—应用场景”划分为上中下游三个层次：
| 环节 | 主要内容 | 封闭/开源属性 |
|---|---|---|
| 上游 | 测序仪、配套测序试剂与耗材 | 封闭系统（各品牌仪器与试剂不通用） |
| 中游 | 测序服务（面向科研与临床的测序执行） | 依赖上游设备，服务本身开放竞争 |
| 下游 | 科研机构与临床医疗等应用方 | 需求驱动上游技术迭代 |
由于测序原理不同，每家厂商的测序仪之间，对应的测序试剂、耗材并不能通用，由此形成封闭系统。Illumina 凭借技术优势成为全球市场的绝对龙头，其平均一台 NovaSeq 系列测序仪可拉动 120 万美元左右的耗材试剂收入，且近几年仪器收入增速放缓，主要增长来源正是耗材试剂收入。
封闭环节与开源环节的差异
在封闭的测序试剂环节之外，建库、样本预处理、测序后生信数据分析等环节均是开源的。这意味着产业链并非全链条封闭：仪器与试剂绑定形成高壁垒利润池，而上下游的文库制备、数据分析等环节则允许第三方服务商参与竞争。
在知识产权和专利保护的作用下，行业内先发公司能够在测序试剂及耗材这一环节长时间赚取大量的利润。封闭系统也解释了为何测序仪厂商的商业模式高度依赖试剂“回头客”——仪器是一次性销售，试剂耗材才是持续现金流来源。
常见问题
为什么各品牌测序仪与试剂不能混用？
因为测序原理不同，每家厂商的测序仪之间，对应的测序试剂、耗材并不能通用，各品牌测序仪和测序试剂是封闭系统。用户一旦选购某品牌仪器，后续试剂耗材也需持续从该品牌采购。
测序产业链中哪些环节是开放的？
建库、样本预处理、测序后生信数据分析等环节均是开源的，允许第三方机构参与。封闭主要发生在仪器与配套试剂的绑定环节，这是测序仪厂商获取持续利润的核心。
Illumina 的耗材收入为何远超仪器收入？
根据 Illumina 财报数据，2021 年其测序板块耗材仪器收入比例约为 4:1。封闭系统下，平均一台 NovaSeq 系列测序仪可拉动 120 万美元左右的耗材试剂收入，仪器收入增速放缓后，耗材试剂成为主要增长来源。