Illumina凭借超过12000项专利构建的密集专利网，通过诉讼与许可持续主导基因测序行业上游环节，使其成为整个价值链中毛利率和净利率最高的利益方，深刻塑造了上游设备试剂供应、中游测序服务、下游终端应用之间的价值分配格局。

基因测序产业链的价值分配呈现明显的“上游强势”特征。上游包括基因测序仪器和试剂耗材生产供应商，中游是测序服务提供商，下游是终端应用场景。由于上游仪器设备制造集多种交叉学科于一体且研发周期长，技术壁垒高，因此议价能力较强，而中下游企业竞争较为激烈。以 Illumina 为代表的上游设备、试剂供应端，其毛利率和净利率在整个产业链中处于最高水平。

专利网：价值分配的核心武器

测序技术的核心壁垒在于对测序原理的理解以及围绕测序技术构建的专利网。Illumina 作为基因测序仪领域的领导者，通过数据库检索查到专利数量超12000项，其中在美国2900多项，在欧洲布局1174项，中国布局1065项，澳大利亚布局883项。其专利网极其密集，在专利独占期内，新进入者只能通过独创技术彻底与原有存量玩家不同。

Illumina 也多次对同行领域的其他测序仪公司发起专利诉讼，包括对 Oxford Nanopore Technologies 提起诉讼，以及多次对华大智造发起针对核酸测序信号放大技术专利的诉讼。这些专利诉讼限制了后进入者在测序仪领域的快速发展，强化了其在上游的收费地位。

产业链各环节的价值分配

从市场格局看，基因测序设备及耗材市场主要被 Illumina 等海外龙头占据。以销售额计，2019年 Illumina 全球市占率为 74.1%，Thermo Fisher 为 13.6%，华大智造为 3.5%；同期在中国市场，Illumina 市占率为 61%，华大智造为 24%。

环节代表企业价值分配特征
上游（设备/试剂）Illumina、华大智造技术壁垒高，议价能力强，毛利率和净利率最高
中游（测序服务）华大基因、贝瑞基因竞争较为激烈
下游（终端应用）医院、科研机构等应用场景广泛，包括科研级、临床级和消费级

常见问题

Illumina 的专利数量具体有多少？

Illumina 通过数据库检索查到专利数量超12000项，其中在美国2900多项，欧洲1174项，中国1065项，澳大利亚883项。其专利网极其密集，覆盖了全球主要市场。

专利诉讼如何影响行业竞争格局？

先发企业会通过诉讼等方式限制后进入者销售。Illumina 多次对同行发起专利诉讼，如对 Oxford Nanopore Technologies 提起诉讼，并在2019-2021年多次对华大智造发起针对核酸测序信号放大技术专利的诉讼，这些诉讼限制了后进入者在测序仪领域的快速发展。

上游企业为何能获得更高的价值分配？

上游仪器设备制造领域集多种交叉学科于一体且研发周期长，通常具备较高的技术壁垒，因此议价能力较强，而中下游企业竞争较为激烈。以 Illumina 为例，其2021财年销售毛利率和销售净利率分别为 69.69%、16.84%，体现了上游供应端在整个价值链中的强势地位。