航空航天与汽车零件加工需求承压，疫情如何重塑工业母机的下游应用结构？

航空航天与汽车零件加工需求承压，疫情如何重塑工业母机的下游应用结构？

**疫情主要通过“交付与服务受阻”这一环节重塑工业母机的下游应用结构：国际人员流动受阻，海外公司难以到国内进行现场安装调试，业务开展受限；与此同时，本土企业产品质量不断提升、技术有所突破，逐渐赢得客户信赖、占据更多市场份额，下游客户在设备交付与服务受限时转向本土工业母机。**从机床进口额占消费额的比重看，这一比重呈下行态势，反映国产替代的比重在上升。结构层面，国内机床低中高三档比例约为6:3:1，未来高端占比可能从10%提升到20%-30%。

下游应用结构：谁在用什么机床

工业母机的下游需求按精度分层，航空航天与汽车恰好是高档机床最集中的应用方向。

（资料来源：纽威数控招股说明书，中国机床工具工业协会，兴业证券经济与金融研究院整理）

汽车与航空航天零件多为复杂类零件，对复合加工能力要求高，因此主要落在高档机床区间；这也意味着，当这类需求承压时，受影响的首先是对进口高端设备依赖度较高的环节。

疫情如何加速本土替代

疫情开始后，国际间人员流动受阻，海外公司难以到国内进行现场安装调试，自然影响了业务开展。对下游客户而言，设备能否按时交付、能否完成现场调试，直接关系到产线能否投产，交付与服务的不确定性因此成为选型时的重要考量。

与此同时，国内一些本土企业产品质量不断提升，技术也有所突破，逐渐赢得客户信赖，占据了更多市场份额。从机床进口额占消费额的比重来看，也呈现下行态势，反映出国产替代的比重在上升。

结构变化的长期含义

高端机床的进口依赖有其背景：高端机床年进口额大于出口额，每年有二十亿美金左右的贸易逆差；进口数控机床平均单价超过20万美元且呈上升趋势。高端机床还作为战略物资出现在不少发达国家的限制贸易清单上，我国航空航天、兵器船舶、电子制造等领域面临“卡脖子”风险。

因此，未来机床消费结构中高端占比可能从10%提升到20%-30%。若国产化进程加快，即便只有10%的份额完成替代，也能为国内数控机床企业带来一年3亿美元的增量市场空间。能否抓住这一窗口，取决于国内企业的技术攻关进展。

常见问题

疫情对工业母机下游应用结构的改变是暂时的还是长期的？

从进口额占消费额比重持续下行看，本土替代的比重在上升，这一变化具有延续性。但结构升级的最终速度，仍取决于国内企业在高端产品上的技术突破与验证进展。

航空航天与汽车零件加工为什么更依赖高档机床？

这两类领域的零件多属复杂类零件，需要复合加工能力，正对应高档机床的应用定义。中档机床主要服务一般精度类零件加工，难以覆盖这类需求。

高端机床国产替代的空间有多大？

高端产品目前占国内市场份额约10%，未来可能提升至20%-30%。若国产化进程加快，即便10%的份额完成替代，也能带来一年3亿美元的增量市场空间。