电驱动系统是新能源汽车除电池外最关键的零部件，直接关系到整车动力性能，其国产替代进程正从造车新势力向国内传统自主品牌车企加速渗透。作为第三方供应商中的领军者，汇川技术的新能源业务定点已从早期的新势力车企，扩展至广汽、长城、奇瑞等国内传统自主品牌车企，且新增订单结构已发生显著变化——2022年一、二季度新增订单中，国内传统车企贡献的订单量已与新势力车企订单量持平，标志着国产电驱动供应链在核心零部件领域的替代正进入放量提速阶段。

客户结构变化：从新势力到传统自主品牌

汇川技术新能源业务的客户拓展呈现清晰的演进路径。早期（2019年前后）的定点主要围绕造车新势力，导致2021年左右的订单客户集中度较高。随着公司竞争力的提升，2021年新获取的定点项目超过30个，涵盖国内一线车企和海外车企，其中广汽、长城、奇瑞等国内传统自主品牌车企的定点大幅增加。

这一客户结构变化的直接体现是订单贡献的均衡化。2022年一、二季度新增订单中，国内传统车企订单快速放量，与新势力车企的订单贡献已基本持平。对于海外车企定点，由于SOP周期整体长于国内项目，订单贡献尚少，预计后续会逐步提升。

国产替代的底层逻辑与竞争壁垒

电驱动行业竞争激烈、技术门槛相比传统发动机有所降低，第三方供应商的真正竞争力体现在低成本、高可靠性和技术领先的综合能力上。汇川技术的核心竞争优势正对应这三点：

  • 低成本：实现大规模供应下的精细化管理
  • 高可靠性：按汽车行业质量管理体系执行，带来PPM级的质量可靠性
  • 技术领先：保持较高研发投入，快速跟进和迭代技术

此外，对车企定制化需求的快速响应能力也是重要优势。由于定点客户和车型众多，汇川能够汲取百家之长，从技术领先性、成本、易用性等角度持续打磨产品竞争力。

产品与产能同步升级

客户结构变化的同时，产品结构也在优化。汇川新能源业务改变了过去单靠电控的格局，已在电机、动力总成、电源等产品上获得较多定点；车型结构上，混动定点成为2021年的亮点，超过新增定点的30%以上。

产能方面，为解决产能瓶颈，汇川已布局常州新能源汽车核心零部件项目，并持续推进产能扩建，以支撑快速增长的新能源汽车业务订单。

常见问题

汇川技术的电驱动产品主要配套哪些客户？

汇川技术新能源业务的定点客户已从早期的造车新势力，扩展至广汽、长城、奇瑞等国内传统自主品牌车企，并涵盖部分海外车企定点。2022年一、二季度新增订单中，国内传统车企与新势力车企的订单贡献已持平。

国产电驱动替代进口的主要驱动力是什么？

核心驱动力来自国内第三方供应商在低成本、高可靠性、技术领先三方面的综合能力提升，叠加对车企定制化需求的快速响应。同时，定点项目的客户和车型结构持续多元化，为国产替代的规模化放量提供了支撑。

如何看待电驱动行业的竞争格局？

电驱动行业竞争激烈，属于低毛利业务，真正的竞争力取决于本质能力而非单一技术亮点。以汇川技术为代表的第三方供应商，通过大规模供应下的成本管控和汽车级质量体系支撑的可靠性，正在核心零部件领域持续扩大市场份额。