Illumina 凭借超过 1.2 万项专利构建的密集专利网，形成了基因测序仪领域极高的技术壁垒，从而以约 74.1% 的全球市占率（以销售额计，2019 年数据）主导市场扩张，并通过“高利润反哺研发”的循环持续驱动测序成本下降与下游应用场景的爆发，进而推动整个基因测序市场规模的增长。
专利网构筑的竞争壁垒
测序技术的核心壁垒在于对测序原理的理解以及围绕测序技术构建的专利网。全球来看，Illumina 是基因测序仪领域的领导者，其专利数量超 12000 项，其中在美国布局 2900 多项，在欧洲布局 1174 项，在中国布局 1065 项，在澳大利亚布局 883 项。如此密集的专利布局，使得新进入者在知识产权上很难突破——在专利独占期内，新进入者只能通过独创技术，彻底与原有存量玩家不同。同时，先发企业也会通过诉讼等方式限制后进入者销售，例如 Illumina 曾多次对同行领域的其他测序仪公司发起专利诉讼，这些诉讼也限制了后进入者在测序仪领域的快速发展。
高市占率与增长飞轮
凭借技术垄断与专利壁垒，Illumina 在全球基因测序市场中占据主导地位。根据华大智造招股书数据，2019 年，Illumina、Thermo Fisher、华大智造的全球市占率分别为 74.1%、13.6%、3.5%。在中国市场，Illumina 同样占据约 61% 的份额（以销售额计，2019 年数据）。
从价值链看，目前整个产业链中以 Illumina 为代表的上游设备、试剂供应端毛利率和净利率最高。以 Illumina 为例，2021 财年（截至 2022 年 1 月 2 日），其全球实现收入 45.26 亿美元，销售毛利率和销售净利率分别为 69.69%、16.84%。高利润为持续研发投入提供了充足弹药，而研发投入又进一步巩固其专利与技术领先优势，形成“专利—高市占率—高利润—再研发”的增长飞轮。
成本下降与应用场景扩张
高通量测序技术（NGS）以其通量高、准确性高等优势促进了个人全基因组测序成本快速降低，从而促进基因组学的临床推广。NGS 技术目前仍是基因测序技术大规模商业化应用普及的主要推动力，并在未来一段时间内仍是主流技术。随着测序成本下降，基因测序已在基础生物学研究、医学诊断、生物技术开发等多个应用领域中具有不可替代的作用，下游客户覆盖医院、基因测序服务机构、科研高校、制药企业等，应用场景的持续扩张反过来又推动市场规模的进一步增长。
常见问题
Illumina 的专利主要布局在哪些地区？
Illumina 的专利网覆盖全球主要市场，其中在美国布局 2900 多项，在欧洲布局 1174 项，在中国布局 1065 项，在澳大利亚布局 883 项，专利总数超过 12000 项。
Illumina 的全球市占率是多少？
根据华大智造招股书数据，2019 年 Illumina 的全球市占率为 74.1%（以销售额计），在中国市场的市占率约为 61%。
Illumina 的高毛利率如何影响市场增长？
Illumina 2021 财年销售毛利率达 69.69%，高利润持续反哺研发投入，巩固其技术领先与专利壁垒，形成增长飞轮，进而驱动测序成本下降与下游应用场景扩张，推动市场规模增长。